La semaine à venir
Semaine du 28 septembre : PCE, emplois et une décision de la RBA
Les événements programmés de la semaine pour les traders forex. Une décision de la RBA mardi, l'inflation PCE américaine mercredi, l'ISM jeudi, les payrolls américains et l'inflation de la zone euro vendredi, et ce que chacun signifie selon les règles du challenge.
C'est la semaine de données la plus chargée depuis que la Réserve fédérale a relevé ses taux le 16 septembre. Une décision de banque centrale, trois publications d'IPC, le PIB définitif et le rapport sur l'emploi américain tombent tous entre mardi et vendredi, et chacun figure sur la liste des événements à fort impact de nos règles. Mercredi est également le dernier jour du trimestre. Voici ce qui est prévu, ce que les marchés attendent, et ce que chaque événement signifie sur un compte challenge. Il s'agit d'un calendrier, pas d'une prévision : nous ne disons pas dans quel sens quoi que ce soit va bouger.
Où commence la semaine
La clôture de vendredi a laissé l'EUR/USD à environ 1.139, l'or à environ $4,320 l'once et le Brent à environ $104. La fourchette cible de la Fed est de 3.75% à 4.00%, et les marchés intègrent une forte probabilité d'une nouvelle hausse lors de la réunion du 28 octobre. C'est pourquoi chaque chiffre de l'inflation et de l'emploi cette semaine sera lu comme un indice sur le prochain mouvement de la Fed.
Le calendrier
| Jour | Événement | Précédent | Consensus |
|---|---|---|---|
| Mar 29 Sep | Décision de taux de la RBA | 4.35% | 4.60% (une hausse de 25 pb) |
| Mar 29 Sep | Offres d'emploi JOLTS aux États-Unis, août | 7.27 million | environ 7.23 millions |
| Mer 30 Sep | CPI Australie, août, m/m | 1.0% | 0.5% |
| Mer 30 Sep | Indice des prix PCE hors énergie et alimentation aux États-Unis, août, m/m | 0.2% | 0.3% |
| Mer 30 Sep | Emplois privés ADP aux États-Unis, septembre | - | environ 70,000 |
| Jeu 1 Oct | PMI manufacturier ISM aux États-Unis, septembre | - | - |
| Ven 2 oct | CPI flash zone euro, septembre, y/y | 3.2% | 3.7% |
| Ven 2 oct | Emplois non agricoles aux États-Unis, septembre | 162,000 | environ 100,000 |
| Ven 2 oct | Taux de chômage aux États-Unis | 4.1% | 4.1% à 4.2% |
Plusieurs intervenants de la Fed sont également au programme au fil de la semaine, tout comme la présidente de la BCE Lagarde lundi, le PIB américain définitif du deuxième trimestre mercredi et l'IPC de Tokyo vendredi.
Mardi : la RBA
Les marchés intègrent une hausse de 25 points de base par la Reserve Bank of Australia comme quasi certaine, ce qui porterait le taux directeur à 4.60%, son plus haut niveau depuis 2011. La décision tombe pendant la session asiatique. Lorsqu'un mouvement est entièrement attendu, la réaction provient souvent du communiqué plutôt que de la décision elle-même, de sorte que les paires AUD peuvent évoluer dans les deux sens après l'annonce.
Mercredi : PCE et fin de trimestre
Le PCE est l'indicateur d'inflation privilégié de la Fed. Le PCE core devrait augmenter de 0.3% en août après 0.2% en juillet. Mercredi, c'est aussi le 30 septembre, la fin du mois et du trimestre, période où d'importants flux de portefeuille peuvent faire bouger les devises autour de la fixing de Londres. Sur de nombreux instruments, la bascule du mercredi inclut également le triple swap pour le week-end (Challenge Rules 6.6).
Vendredi : payrolls et inflation zone euro
Le rapport sur l'emploi de septembre est attendu à 8:30, heure de New York, soit 12:30, heure du serveur. Le consensus table sur environ 100,000 nouveaux emplois après 162,000 en août. Quelques heures plus tôt, l'estimation flash de l'inflation en zone euro devrait passer à 3.7% contre 3.2%. Avec deux publications majeures le même jour, l'EUR/USD et l'or peuvent connaître deux pics de volatilité distincts avant le week-end.
Ce que la semaine signifie sur un compte challenge
- Le trading sur les actualités est autorisé, avec des limites. Vous pouvez ouvrir, modifier ou clôturer des positions autour des annonces programmées. La société peut restreindre le trading peu avant, pendant ou juste après les événements à fort impact, et les payrolls, les publications de CPI et les décisions des banques centrales figurent tous sur cette liste. Toutes les restrictions et les listes d'événements restreints sont publiées dans votre tableau de bord (Challenge Rules 6.5). Consultez-le avant mardi.
- Pas d'encadrement de la publication. Placer un buy stop et un sell stop autour d'une publication pour attraper la première impulsion dans un sens ou dans l'autre constitue un news bracketing, et c'est interdit (Challenge Rules 7.2(a)). Une position fondée sur votre propre vision du marché ne pose aucun problème.
- Dimensionnez par rapport à la journée, pas au solde. Sur un Sprint de $50,000, la réserve journalière est de $2,000. Un mouvement de $30 sur l'or représente $3,000 sur un lot, et une publication peut faire plus que cela en quelques minutes. Découvrez pourquoi 1% de risque représente un quart de votre journée.
- Les spreads et le slippage comptent. Autour des publications et lors de la bascule, les spreads peuvent s'élargir et les exécutions peuvent glisser. Les deux entrent dans l'équité flottante, ce que surveille la limite journalière (Challenge Rules 6.8).
- Sachez quand votre journée se réinitialise. La plateforme fonctionne sur l'heure du serveur UTC. Le solde de départ de la journée est fixé à 00:00, et la période de bascule s'étend d'environ 23:55 à 00:15, moment où le trading est autorisé mais où l'exécution peut être moins bonne (Challenge Rules 6.7). En fin de semaine, une position proche du seuil à 23:55 est à son plus exposée. Découvrez comment fonctionne la limite de drawdown journalier.
- Le week-end arrive juste après les payrolls. Les positions peuvent être conservées sur le week-end, et la limite journalière s'applique aussi le week-end (Challenge Rules 6.6). Un gap à l'ouverture de lundi compte comme n'importe quel autre mouvement.
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Vendredi après la clôture, nous reviendrons sur le déroulement réel de la semaine.
Cet article est un commentaire de marché fourni à titre informatif uniquement. Il ne s'agit ni d'une prévision, ni d'une recommandation, ni d'un conseil financier, et les prix sont approximatifs, issus de rapports de marché publics au moment de la rédaction. VFUNDED propose des évaluations de trading simulé : l'activité de trading est simulée et les récompenses de performance ne sont pas garanties.