Week vooruit
Week van 28 september: PCE, payrolls en een RBA-beslissing
De geplande gebeurtenissen van de week voor forex traders. Een RBA-beslissing op dinsdag, Amerikaanse PCE-inflatie op woensdag, ISM op donderdag, Amerikaanse payrolls en eurozone-inflatie op vrijdag, en wat elk ervan betekent onder de challenge regels.
Dit is de drukste dataweek sinds de Federal Reserve de rente verhoogde op 16 september. Een beslissing van een centrale bank, drie CPI-publicaties, de definitieve GDP-cijfers en het Amerikaanse banenrapport vallen allemaal tussen dinsdag en vrijdag, en elk van die items staat op de lijst van high-impact gebeurtenissen in onze regels. Woensdag is ook de laatste dag van het kwartaal. Hieronder staat wat er gepland is, wat de markten verwachten en wat elke gebeurtenis betekent op een challenge account. Dit is een kalender, geen prognose: we zeggen niet welke kant iets op zal bewegen.
Waar de week begint
De koers van de euro (EUR/USD) sloot vrijdag af op ongeveer 1.139, goud op ongeveer $4,320 per ounce en Brent op ongeveer $104. De target range van de Fed is 3.75% tot 4.00%, en de markten rekenen met een grote kans op nog een verhoging tijdens de meeting van 28 oktober. Daarom wordt elk inflatie- en banennummer deze week gelezen als een aanwijzing voor de volgende stap van de Fed.
De kalender
| Dag | Gebeurtenis | Vorige | Consensus |
|---|---|---|---|
| Di 29 sep | RBA rentebesluit | 4.35% | 4.60% (een verhoging van 25 bp) |
| Di 29 sep | Amerikaanse JOLTS vacatures, augustus | 7.27 miljoen | ongeveer 7.23 miljoen |
| Wo 30 sep | Australië CPI, augustus, m/m | 1.0% | 0.5% |
| Wo 30 sep | Amerikaanse core PCE-prijsindex, augustus, m/m | 0.2% | 0.3% |
| Wo 30 sep | Amerikaanse ADP private payrolls, september | - | ongeveer 70,000 |
| Do 1 okt | Amerikaanse ISM manufacturing PMI, september | - | - |
| Vr 2 okt | Eurozone flash CPI, september, y/y | 3.2% | 3.7% |
| Vr 2 okt | Amerikaanse nonfarm payrolls, september | 162,000 | ongeveer 100,000 |
| Vr 2 okt | Amerikaanse werkloosheidspercentage | 4.1% | 4.1% tot 4.2% |
Ook staan deze week verschillende Fed-sprekers op het programma, net als ECB-president Lagarde op maandag, de definitieve Amerikaanse GDP-cijfers voor het tweede kwartaal op woensdag en de Tokyo CPI op vrijdag.
Dinsdag: de RBA
De markten prijzen een renteverhoging van 25 basispunten door de Reserve Bank of Australia als vrijwel zeker in, waarmee de cash rate naar 4.60% gaat, het hoogste niveau sinds 2011. De beslissing valt tijdens de Aziatische sessie. Wanneer een stap volledig wordt verwacht, komt de reactie vaak van de toelichting in plaats van van de beslissing zelf, dus AUD-paren kunnen na de aankondiging alle kanten op.
Woensdag: PCE en kwartseinde
PCE is de favoriete inflatiemaatstaf van de Fed. Core PCE wordt verwacht met 0.3% te stijgen in augustus, na 0.2% in juli. Woensdag is ook 30 september, het einde van de maand en het kwartaal, wanneer grote portefeuillestromen valuta's kunnen doen bewegen rond de London fix. Op veel instrumenten hoort bij de rollover van woensdag ook de drievoudige swap voor het weekend (Challenge Rules 6.6).
Vrijdag: payrolls en eurozone-inflatie
Het banenrapport van september verschijnt om 8:30 a.m. New Yorkse tijd, wat 12:30 servertijd is. De consensus verwacht ongeveer 100,000 nieuwe banen, na 162,000 in augustus. Een paar uur eerder wordt verwacht dat de voorlopige inflatieschatting van de eurozone een sprong naar 3.7% laat zien, vanaf 3.2%. Met twee grote publicaties op één dag kunnen EUR/USD en goud twee aparte uitbarstingen van volatiliteit meemaken vóór het weekend.
Wat de week betekent op een challenge account
- Nieuwshandel is toegestaan, met limieten. Je mag posities openen, aanpassen of sluiten rond geplande aankondigingen. Het bedrijf kan het handelen beperken vlak voor, tijdens of direct na gebeurtenissen met grote impact, en payrolls, CPI-publicaties en rentebesluiten van centrale banken staan allemaal op die lijst. Alle beperkingen en lijsten met beperkte gebeurtenissen worden gepubliceerd in je dashboard (Challenge Rules 6.5). Bekijk het vóór dinsdag.
- Geen bracketing rond de publicatie. Een buy stop en een sell stop rond een publicatie plaatsen om de eerste piek in beide richtingen te vangen is news bracketing, en dat is verboden (Challenge Rules 7.2(a)). Een positie op basis van je eigen kijk op de markt is prima.
- Positiegrootte afstemmen op de dag, niet op de balans. Op een $50,000 Sprint is de dagelijkse ruimte $2,000. Een beweging van $30 in goud is $3,000 op één lot, en een publicatie kan in enkele minuten meer bewegen. Zie waarom 1% risico een kwart van je dag is.
- Spreads en slippage tellen mee. Rond publicaties en bij de rollover kunnen spreads wijder worden en fills slippen. Beide komen in de zwevende equity terecht, en dat is precies wat de dagelijkse limiet in de gaten houdt (Challenge Rules 6.8).
- Weet wanneer je dag opnieuw begint. Het platform draait op UTC-servertijd. De startbalans van de dag wordt vastgesteld om 00:00, en de rolloverperiode loopt van ongeveer 23:55 tot 00:15, wanneer handelen is toegestaan maar de executie slechter kan zijn (Challenge Rules 6.7). Aan het einde van de week is een positie dicht bij de ondergrens om 23:55 het meest kwetsbaar. Zie hoe de dagelijkse drawdown werkt.
- Het weekend komt direct na de payrolls. Posities kunnen over het weekend worden aangehouden, en de dagelijkse limiet geldt ook in het weekend (Challenge Rules 6.6). Een gap bij de opening op maandag telt als elke andere beweging.
Volgende
Op vrijdag na het sluiten kijken we terug op hoe de week er in werkelijkheid uitzag.
Dit artikel is uitsluitend marktcommentaar ter informatie. Het is geen prognose, aanbeveling of financieel advies, en de prijzen zijn bij benadering, afkomstig uit openbare marktverslagen op het moment van schrijven. VFUNDED biedt gesimuleerde trading-evaluaties aan: de handelsactiviteit is gesimuleerd en beloningen op basis van prestaties zijn niet gegarandeerd.