Week van 2 november: rente, verkiezingen en Amerikaanse banen

Twee rentebesluiten en het Amerikaanse banenrapport bepalen de week, met daartussen de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen. De Reserve Bank of Australia beslist dinsdag en de Bank of England donderdag. Inflatie in de eurozone en een reeks Amerikaanse bedrijfs- en arbeidsmarktrapporten vullen de agenda aan. Hieronder staan de geplande gebeurtenissen, wat openbare kalenders tonen en wat elk evenement betekent op een challenge account. Dit is een kalender, geen voorspelling: we geven geen richting aan voor prijsbewegingen.

Waar de week begint

Vorige week hield de Fed haar rentebandbreedte gelijk, terwijl de Bank of Canada de beleidsrente verhoogde. De ECB, de Bank of Japan en de Reserve Bank of New Zealand hielden hun rente gelijk.

Bij het slot van vrijdag 30 oktober stond EUR/USD rond 1.117, de Amerikaanse dollarindex (DXY) rond 102 en USD/JPY rond 157.6. De decemberfutures op goud kregen een afrekenprijs van $3,898.90 per ounce. Het aflopende decembercontract op Brent werd afgerekend op $117.64 per vat, $2.76 hoger op de dag; de keuze van dat contract is van belang als je prijzen van voor en na het weekend vergelijkt. De Amerikaanse 10-jaarsrente eindigde rond 4.93%. Dit zijn referenties van het slot van vrijdag, geen livekoersen van maandag.

De Amerikaanse klokken gingen op 1 november terug. Amerikaanse publicaties vallen nu in servertijd een uur later dan de afgelopen weken: het banenrapport om 13:30 en de ISM-onderzoeken om 15:00. Servertijd blijft UTC en de dagelijkse reset blijft om 00:00. Een kalender die nog de Amerikaanse tijden van vorige week toont, moet je controleren.

De kalender

Tijden zijn servertijd (UTC). Vorige cijfers en consensuscijfers komen uit openbare marktrapporten die beschikbaar waren op het moment van schrijven. Waar kalenders over de prognose verschillen, vermeldt de tabel "verdeeld". Een streepje betekent dat er geen cijfer wordt gebruikt.

Het industrieonderzoek van maandag opent de reeks Amerikaanse cijfers. Dinsdag brengt ook Zwitserse inflatie en Amerikaanse fabrieksorders. De Zweedse Riksbank beslist woensdag en Norges Bank donderdag. Vrijdag volgen de voorlopige Amerikaanse consumentenstemming en inflatieverwachtingen na de banenrapporten, om 15:00. De Amerikaanse verkiezingen hebben geen enkel publicatiemoment: tellingen en nieuws kunnen tijdens de Aziatische sessie van woensdag doorgaan.

Dinsdag: RBA, verkiezingen en Nieuw-Zeelandse banen

De RBA kondigt haar besluit om 03:30 aan; openbare kalenders wijzen op een verhoging van 4.60% naar 4.85%. Haar Statement on Monetary Policy verschijnt tegelijk en de persconferentie volgt om 04:30. Het besluit en de nieuwe projecties zijn afzonderlijk nieuws voor AUD-paren; de eerste kop sluit het evenement niet af.

De Amerikaanse vacatures verschijnen om 15:00, maar verkiezingsnieuws is niet tot dat venster beperkt. De Nieuw-Zeelandse kwartaalcijfers over werkgelegenheid volgen om 21:45. De verwachte werkgelegenheidsgroei is 0.4% na 0.5%, met werkloosheid op 5.5% na 5.6%. Die cijfers verschijnen vóór de serverreset, hoewel het in Nieuw-Zeeland al woensdag is.

Woensdag: inflatie in de eurozone en Amerikaanse onderzoeken

De eerste schatting van de oktoberinflatie in de eurozone verschijnt om 10:00. Kalenders verschillen over de totale inflatie, terwijl de kernprognose 2.5% is, gelijk aan de vorige meting. Totale en kerninflatie zijn verschillende maatstaven; houd bij het lezen de labels bij de cijfers.

ADP's schatting van Amerikaanse particuliere banen verschijnt om 13:15 en het ISM-dienstenonderzoek om 15:00. Geen van beide is het officiële banenrapport van vrijdag. Omdat ook de verkiezingstelling doorgaat, kan een beweging tijdens een geplande publicatie meer dan één oorzaak hebben. Controleer de publicatietijd en je resterende dagelijkse ruimte voordat je een positie toevoegt.

Donderdag: de Bank of England

De Bank of England publiceert haar besluit, de stemmenverdeling en het Monetary Policy Report om 12:00. Openbare kalenders wijzen op een stijging van de beleidsrente van 3.75% naar 4.00%. Het rapport bevat nieuwe projecties en de persconferentie volgt om 12:30. GBP-paren hebben meer te verwerken dan alleen de rentekop.

De wekelijkse Amerikaanse aanvragen voor een werkloosheidsuitkering en productiviteitscijfers verschijnen om 13:30. Dat geeft na de persconferentie van de Bank nog een gepland Amerikaans datavenster. Een positie die je door beide gebeurtenissen aanhoudt, staat aan beide nieuwsreeksen bloot, ook als de eerste publicatie zonder grote beweging is verlopen.

Vrijdag: Amerikaanse en Canadese banen tegelijk

Het Amerikaanse banenrapport over oktober verschijnt om 13:30, tegelijk met het Canadese werkgelegenheidsrapport. Openbare prognoses voor banen buiten de landbouw verschillen, dus de tabel bevat geen enkel consensusgetal. De vorige Amerikaanse banengroei was 29,000; kalenders tonen werkloosheid op 4.2% en een maandelijkse stijging van de uurlonen van 0.3%. Lees banen, herzieningen, werkloosheid en lonen samen, in plaats van het eerste getal als het hele rapport te zien.

USD/CAD krijgt tegelijk binnenlandse cijfers van beide kanten. De latere publicatie van de consumentenstemming om 15:00 voegt voor het slot nog een Amerikaans venster toe. Noch de kalender, noch een consensuscijfer vertelt je de richting van de koersreactie.

Wat de week betekent op een challenge account

• Handelen rond nieuws mag, met beperkingen. Je mag rond geplande aankondigingen posities openen, wijzigen of sluiten. Het bedrijf kan de handel kort voor, tijdens of direct na gebeurtenissen met grote impact beperken. Beperkingen en lijsten met betrokken gebeurtenissen staan in je dashboard (Challenge Rules 6.5). Controleer het voor de twee rentebesluiten en de banenrapporten van vrijdag.
• Geen tegengestelde orders rond de publicatie. Een buy stop en sell stop rond het banenrapport plaatsen om de eerste uitschieter in een van beide richtingen te vangen, is news bracketing en is verboden (Challenge Rules 7.2(a)). Een positie op basis van je eigen marktbeeld is toegestaan.
• Gebruik de serverdag. De Nieuw-Zeelandse banencijfers op dinsdag om 21:45 tellen mee voor de dagelijkse limiet van dinsdag. De reset is om 00:00, met rollover ongeveer van 23:55 tot 00:15. Handelen tijdens rollover mag, maar de uitvoering kan slechter zijn (Challenge Rules 6.7). Lees hoe de dagelijkse drawdownlimiet werkt.
• Stem je positiegrootte af op de dag, niet op het saldo. Op een Sprint van $50,000 is de dagelijkse ruimte $2,000. December-Brent steeg vrijdag $2.76, wat $2,760 is op één lot van 1,000 vaten. Een ongunstige beweging van die omvang overschrijdt de volledige dagelijkse ruimte vóór kosten. Lees waarom 1% risico een kwart van je dag is.
• Spreads en slippage tellen mee. Rond rentebesluiten, tijdens de dunne Aziatische uren en tijdens de rollover kunnen spreads wijder worden en kunnen fills slippen. Beide komen in de floating equity terecht, en dat is precies wat de dagelijkse limiet in de gaten houdt (Challenge Rules 6.8).
• Het weekend. Posities mogen in het weekend openblijven en de dagelijkse limiet geldt ook in het weekend (Challenge Rules 6.6). Een gap bij de opening op maandag telt net als iedere andere beweging.

Volgende

Vrijdag na het slot kijken we terug op de uitkomsten van de twee besluiten en de Amerikaanse banencijfers. Volgende week brengt Amerikaanse consumenten- en producenteninflatie.