Semana del 2 de noviembre: tipos, elecciones y empleo en EE. UU.

Dos decisiones de tipos y el informe de empleo estadounidense marcan la semana, con las elecciones de medio mandato de EE. UU. entre ellos. El Banco de la Reserva de Australia decide el martes y el Banco de Inglaterra el jueves. La inflación de la eurozona y una serie de informes de actividad y empleo de EE. UU. completan la agenda. A continuación figura lo programado, lo que muestran los calendarios públicos y qué significa cada evento en una cuenta de challenge. Es un calendario, no una previsión: no indicamos en qué dirección se moverá nada.

Dónde comienza la semana

La semana pasada la Fed mantuvo su rango de tipos, mientras que el Banco de Canadá elevó su tipo oficial. El BCE, el Banco de Japón y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantuvieron los suyos.

El cierre del viernes 30 de octubre dejó el EUR/USD cerca de 1.117, el índice del dólar estadounidense (DXY) cerca de 102 y el USD/JPY cerca de 157.6. Los futuros de oro de diciembre liquidaron a $3,898.90 la onza. El contrato de Brent de diciembre que vencía liquidó a $117.64 el barril, con una subida diaria de $2.76; identificar ese contrato es importante al comparar precios entre ambos lados del fin de semana. El rendimiento estadounidense a 10 años terminó cerca del 4.93%. Son referencias del cierre del viernes, no precios en vivo del lunes.

Los relojes estadounidenses se atrasaron el 1 de noviembre. Las publicaciones de EE. UU. llegan ahora una hora más tarde en hora del servidor que en semanas recientes: el informe de empleo es a las 13:30 y las encuestas ISM a las 15:00. La hora del servidor sigue en UTC y el reinicio diario sigue a las 00:00. Hay que revisar cualquier calendario que todavía muestre los horarios estadounidenses de la semana pasada.

El calendario

Las horas son del servidor (UTC). Las cifras anteriores y de consenso proceden de informes públicos del mercado disponibles al redactar este artículo. Donde los calendarios discrepan sobre la previsión, la tabla indica "dividido". Un guion indica que no se utiliza ninguna cifra.

La encuesta manufacturera del lunes abre la serie de datos estadounidenses. El martes también llegan la inflación suiza y los pedidos de fábrica de EE. UU. El Riksbank de Suecia decide el miércoles y Norges Bank el jueves. El viernes, la confianza preliminar del consumidor estadounidense y las expectativas de inflación siguen a los informes de empleo a las 15:00. Las elecciones estadounidenses no tienen una única hora de publicación: el recuento y los titulares pueden continuar durante la sesión asiática del miércoles.

Martes: el RBA, elecciones y empleo de Nueva Zelanda

El RBA anuncia a las 03:30, con una subida al 4.85% desde el 4.60% en los calendarios públicos. Su Declaración sobre Política Monetaria sale al mismo tiempo y la rueda de prensa sigue a las 04:30. La decisión y las nuevas proyecciones son noticias distintas para los pares de AUD; el primer titular no pone fin al evento.

Las vacantes estadounidenses llegan a las 15:00, pero los titulares electorales no se limitan a esa ventana. Los datos trimestrales de empleo de Nueva Zelanda siguen a las 21:45. Se espera que el empleo suba un 0.4% tras un 0.5%, con desempleo del 5.5% tras el 5.6%. Esas cifras llegan antes del reinicio del servidor, aunque ya sea miércoles en Nueva Zelanda.

Miércoles: inflación de la eurozona y encuestas de EE. UU.

La primera estimación de inflación de octubre de la eurozona llega a las 10:00. Los calendarios difieren sobre la inflación general, mientras que la previsión subyacente es del 2.5%, sin cambios respecto a la lectura anterior. La inflación general y la subyacente son medidas distintas; conserva las etiquetas junto a las cifras al leer la publicación.

La estimación de empleo privado estadounidense de ADP llega a las 13:15 y la encuesta ISM de servicios a las 15:00. Ninguna es el informe oficial de empleo del viernes. Con el recuento electoral aún en marcha, un movimiento durante una publicación programada puede tener varias causas. Revisa la hora de publicación y el espacio diario que te queda antes de añadir otra posición.

Jueves: el Banco de Inglaterra

El Banco de Inglaterra publica su decisión, los votos y el Informe de Política Monetaria a las 12:00. Los calendarios públicos apuntan a una subida del tipo oficial al 4.00% desde el 3.75%. El informe trae nuevas proyecciones y la rueda de prensa sigue a las 12:30. Los pares de GBP tienen más que el titular sobre el tipo que asimilar.

Las solicitudes semanales de subsidio de desempleo y los datos de productividad estadounidenses llegan a las 13:30. Queda así otra ventana de datos programados de EE. UU. después de la rueda de prensa del Banco. Una posición mantenida durante ambas queda expuesta a los dos conjuntos de noticias, aunque la primera publicación haya pasado sin un gran movimiento.

Viernes: empleo estadounidense y canadiense a la vez

El informe de empleo estadounidense de octubre llega a las 13:30, junto con el de Canadá. Las previsiones públicas de nóminas difieren, por lo que la tabla no ofrece una única cifra de consenso. El aumento anterior de nóminas de EE. UU. fue de 29,000; los calendarios apuntan a un desempleo del 4.2% y una subida mensual del salario por hora del 0.3%. Lee conjuntamente las nóminas, las revisiones, el desempleo y los salarios, sin tratar la primera cifra como si fuera todo el informe.

El USD/CAD recibe datos nacionales de ambos lados a la vez. La publicación posterior de confianza del consumidor a las 15:00 añade otra ventana estadounidense antes del cierre. Ni el calendario ni una cifra de consenso te indican la dirección de la reacción del precio.

Qué significa la semana en una cuenta de challenge

• Se permite operar con noticias, con límites. Puedes abrir, modificar o cerrar posiciones alrededor de los anuncios programados. La empresa puede restringir las operaciones poco antes, durante o justo después de eventos de gran impacto. Las restricciones y las listas de eventos restringidos se publican en tu panel (Challenge Rules 6.5). Revísalo antes de las dos decisiones de tipos y los informes de empleo del viernes.
• No encierres la publicación entre órdenes opuestas. Colocar un buy stop y un sell stop alrededor del informe de empleo para captar el primer movimiento brusco en cualquier dirección es news bracketing y está prohibido (Challenge Rules 7.2(a)). Una posición basada en tu propia visión del mercado es válida.
• Usa el día del servidor. El empleo de Nueva Zelanda del martes a las 21:45 cuenta contra el límite diario del martes. El reinicio es a las 00:00, con rollover aproximadamente de 23:55 a 00:15. Se permite operar durante el rollover, pero la ejecución puede empeorar (Challenge Rules 6.7). Consulta cómo funciona el límite de drawdown diario.
• Dimensiona según el día, no según el saldo. En un Sprint de $50,000 el espacio diario es de $2,000. El Brent de diciembre subió $2.76 el viernes, es decir, $2,760 en un lote de 1,000 barriles. Un movimiento adverso de ese tamaño supera todo el espacio diario antes de costes. Consulta por qué el 1% de riesgo es un cuarto de tu día.
• Los spreads y el slippage cuentan. Alrededor de las decisiones de tipos, durante las horas tranquilas de Asia y en el rollover, los spreads pueden ampliarse y las ejecuciones pueden deslizarse. Ambos entran en el equity flotante, que es lo que vigila el límite diario (Challenge Rules 6.8).
• El fin de semana. Puedes mantener posiciones durante el fin de semana, y el límite diario también se aplica esos días (Challenge Rules 6.6). Un gap en la apertura del lunes cuenta como cualquier otro movimiento.

Siguiente

El viernes después del cierre repasaremos cómo se desarrollaron las dos decisiones y los datos de empleo de EE. UU. La próxima semana trae la inflación al consumidor y al productor de EE. UU.