Riesgo, calculado
Por qué el 1% de riesgo es un cuarto de tu día en un challenge de prop
En un challenge, el presupuesto que importa es el margen hasta el mínimo de hoy, no el saldo. Un ejemplo de Sprint de $50K con EUR/USD, comisión incluida, y cuántos stop-outs sobrevive cada nivel de riesgo.
"Arriesgar 1% por operación" es un consejo común, y en una cuenta personal es razonable. En un challenge de prop trading necesita una segunda mirada, porque la cuenta no termina cuando se acaba el saldo. Termina cuando el equity toca un suelo, y en la mayoría de los días el suelo más cercano está solo a unos pocos puntos porcentuales.
El presupuesto es el espacio, no el saldo
Haz un Sprint de $50,000 el primer día. El límite diario es el 4% del Saldo Inicial del Día:
- Saldo inicial del día
- $50,000
- Suelo diario, 4%
- $48,000
- Espacio para hoy
- $2,000
Un riesgo del 1% son $500. Contra $50,000 parece pequeño. Contra los $2,000 que realmente puedes perder hoy, es una cuarta parte.
Tamaño de la operación
El tamaño del lote proviene del riesgo y el stop, con la comisión añadida al costo de cada lote. Para EUR/USD, un pip en un lote estándar vale $10, y la comisión del Sprint es de $4.00 por lote.
- Riesgo, 1% de $50,000
- $500
- Pérdida por lote en un stop de 20 pips
- 20 x $10 + $4 = $204
- Lotes, redondeados hacia abajo
- 2.45
- Pérdida si se alcanza el stop
- $499.80
Cuántos stop-outs puede soportar un día
La misma aritmética en cuatro niveles de riesgo, todos con un stop de 20 pips en EUR/USD:
| Riesgo por operación | Lotes | Pérdida por stop-out | Parte del espacio de hoy | Stop-outs antes del suelo |
|---|---|---|---|---|
| 0.25% | 0.61 | $124.44 | 6% | 16 |
| 0.5% | 1.22 | $248.88 | 12% | 8 |
| 1% | 2.45 | $499.80 | 25% | 3, el cuarto deja $0.80 |
| 2% | 4.90 | $999.60 | 50% | 1, el segundo deja $0.80 |
Al 1%, cuatro operaciones perdedoras seguidas dejan la cuenta 80 centavos por encima del suelo. Cualquier ampliación del spread o deslizamiento en el cuarto stop y se cierra. En la práctica, son tres pérdidas. Al 2%, es una.
Cuatro pérdidas seguidas no es raro. Le ocurre regularmente a buenas estrategias.
El espacio cambia cada día
El suelo diario se restablece a las 00:00 hora del servidor desde el nuevo Saldo Inicial del Día. Después de una racha de pérdidas, el suelo máximo estático puede convertirse en el más restrictivo, y el espacio se reduce aún más. En un Sprint de $50,000, el suelo estático en la evaluación es de $47,000:
- Saldo inicial del día después de pérdidas
- $48,500
- Suelo diario, 4%
- $46,560
- Piso estático
- $47,000
- Espacio para hoy
- $1,500
Ahora una pérdida de $500 es un tercio del día. Un porcentaje fijo del saldo sigue siendo aproximadamente $485, pero el margen ha caído más rápido que el saldo. Dimensionar contra el margen mantiene el riesgo honesto. Cómo interactúan los dos suelos se explica en cómo funciona el límite de drawdown diario.
Tamaño de posición y las reglas
Las Reglas del Challenge prohíben la exposición de todo o nada: posiciones tan grandes que el resultado de la cuenta dependa de una sola operación o evento (sección 7.2). Dimensionar cada operación como una pequeña parte del espacio del día te mantiene lejos de esa línea y le da a la estrategia suficientes intentos para funcionar.
Algunos puntos prácticos:
- Decide cuántas pérdidas seguidas debe soportar el día, y luego trabaja hacia atrás hasta el riesgo por operación.
- Revisa el margen al inicio de cada día. No es el mismo número todos los días.
- Los tamaños de contrato y los valores de pip difieren según el instrumento. El oro, por ejemplo, se cotiza por 100 onzas, así que un movimiento de $1 son $100 por lote.
Las comisiones y el apalancamiento para cada challenge están en las secciones 6.2 y 6.3 de las Reglas del Challenge (EN).
Este artículo explica las reglas publicadas de VFUNDED con ejemplos prácticos. No es asesoramiento financiero. VFUNDED ofrece evaluaciones de trading simulado: la actividad de trading es simulada y las recompensas por rendimiento no están garantizadas. Si este artículo y las Reglas del Challenge (EN) difieren, las Reglas del Challenge prevalecen.