Risco, calculado
Por que 1% de risco é um quarto do seu dia em um challenge de prop
Em um challenge, o orçamento que importa é o espaço até o piso de hoje, não o saldo. Um exemplo de Sprint de $50K com EUR/USD, comissão incluída, e quantos stop-outs cada nível de risco sobrevive.
"Risco de 1% por trade" é um conselho comum e, em uma conta pessoal, é razoável. Em um challenge de prop firm, precisa de uma segunda análise, porque a conta não termina quando o saldo acaba. Ela termina quando o patrimônio toca um piso, e na maioria dos dias o piso mais próximo está a apenas alguns pontos percentuais de distância.
O orçamento é o espaço, não o saldo
Faça um Sprint de $50,000 no primeiro dia. O limite diário é 4% do Saldo Inicial do Dia:
- Saldo Inicial do Dia
- $50,000
- Piso diário, 4%
- $48,000
- Espaço para hoje
- $2,000
Um risco de 1% é $500. Contra $50,000 isso parece pequeno. Contra os $2,000 que você pode realmente perder hoje, é um quarto.
Dimensionando a operação
O tamanho do lote vem do risco e do stop, com a comissão adicionada ao custo de cada lote. Para EUR/USD, um pip em um lote padrão vale $10, e a comissão do Sprint é $4.00 por lote.
- Risco, 1% de $50,000
- $500
- Perda por lote em um stop de 20 pips
- 20 x $10 + $4 = $204
- Lotes, arredondados para baixo
- 2.45
- Perda se o stop for atingido
- $499.80
Quantos stop-outs o dia pode aguentar
A mesma aritmética em quatro níveis de risco, todos com stop de 20 pips em EUR/USD:
| Risco por trade | Lotes | Perda por stop-out | Parte do espaço de hoje | Stop-outs antes do piso |
|---|---|---|---|---|
| 0.25% | 0.61 | $124.44 | 6% | 16 |
| 0.5% | 1.22 | $248.88 | 12% | 8 |
| 1% | 2.45 | $499.80 | 25% | 3, o quarto deixa $0.80 |
| 2% | 4.90 | $999.60 | 50% | 1, o segundo deixa $0.80 |
A 1%, quatro trades perdedores seguidos deixam a conta 80 centavos acima do piso. Qualquer alargamento de spread ou slippage no quarto stop e ela é fechada. Na prática, são três perdas. A 2%, é uma.
Quatro perdas seguidas não é raro. Acontece com boas estratégias regularmente.
O espaço muda todos os dias
O piso diário é redefinido às 00:00 no horário do servidor a partir do novo Saldo Inicial do Dia. Após uma sequência de perdas, o piso máximo estático pode se tornar o mais restritivo, e o espaço diminui ainda mais. Em um Sprint de $50,000, o piso estático na avaliação é $47,000:
- Saldo inicial do dia após perdas
- $48,500
- Piso diário, 4%
- $46,560
- Piso estático
- $47,000
- Espaço para hoje
- $1,500
Agora uma perda de $500 é um terço do dia. Uma porcentagem fixa do saldo ainda é aproximadamente $485, mas o espaço caiu mais rápido que o saldo. Dimensionar contra o espaço mantém o risco honesto. Como os dois pisos interagem é explicado em como funciona o limite de drawdown diário.
Dimensionamento e as regras
As Regras do Challenge proíbem exposição de tudo ou nada: posições tão grandes que o resultado da conta depende de uma única operação ou evento (seção 7.2). Dimensionar cada operação como uma pequena parte do espaço do dia mantém você bem longe dessa linha e dá à estratégia tentativas suficientes para funcionar.
Alguns pontos práticos:
- Decida quantas perdas seguidas o dia deve suportar e depois trabalhe de trás para frente até o risco por trade.
- Verifique o espaço no início de cada dia. Não é o mesmo número todos os dias.
- Tamanhos de contrato e valores de pip diferem por instrumento. Ouro, por exemplo, é cotado por 100 onças, então um movimento de $1 é $100 por lote.
Comissões e alavancagem para cada challenge estão nas seções 6.2 e 6.3 das Regras do Challenge (EN).
Este artigo explica as regras publicadas da VFUNDED com exemplos práticos. Não é aconselhamento financeiro. A VFUNDED oferece avaliações de trading simulado: a atividade de trading é simulada e as recompensas por desempenho não são garantidas. Onde este artigo e as Regras do Challenge (EN) divergirem, as Regras do Challenge prevalecem.