Regras, explicadas na prática
Como funciona o limite de drawdown diário em um challenge de prop
O limite de drawdown diário é definido uma vez por dia a partir do seu saldo fechado e verificado contra o patrimônio em tempo real. Um exemplo prático de $50K Sprint, o timing do swap, e qual piso se aplica.
A maioria dos challenges termina no limite de drawdown diário, não no máximo. É a regra que os traders acham que entendem e depois quebram mesmo assim, geralmente por um detalhe: o limite é definido a partir de um saldo fechado, mas verificado contra a equidade em tempo real.
Este artigo explica a regra como está escrita nas Regras do Challenge da VFUNDED, com números reais de um Sprint de $50,000.
A regra em uma linha
Todos os dias às 00:00 no horário do servidor, a plataforma registra seu Saldo Inicial do Dia: o saldo fechado, após os encargos de swap da noite. O piso diário para o dia inteiro é definido a partir dele.
- Saldo Inicial do Dia
- $50,000
- Limite diário no Sprint, 4%
- −$2,000
- Piso diário para hoje
- $48,000
A partir desse momento até o próximo rollover, sua equidade flutuante precisa permanecer acima de $48,000. Equidade flutuante é tudo junto: lucro e prejuízo fechados do dia, trades abertos, swaps e comissões. Se ela atingir ou cair abaixo do piso em qualquer momento, a conta é encerrada. Não adianta o preço ter voltado um minuto depois.
Lucro fechado não protege perdas abertas
Este é o caso que surpreende as pessoas. Digamos que você feche duas boas operações de manhã e esteja com $800 de lucro no dia. À tarde, uma operação aberta vai contra você em $2,900.
- Saldo Inicial do Dia
- $50,000
- Fechado hoje
- +$800
- Trade aberto
- −$2,900
- Equidade flutuante
- $47,900
- Piso diário
- $48,000
O saldo fechado é $50,800, acima de onde o dia começou. O patrimônio é $47,900, abaixo do piso. A conta foi violada. O lucro da manhã contou, mas o piso não subiu com ele, porque o piso é fixado às 00:00 e só se move no próximo rollover.
Dois pisos, e o mais alto prevalece
O piso diário não é o único. Sprint, Classic e Ascend também têm um piso de drawdown máximo estático, definido uma vez com base no tamanho da conta e nunca movido. Em um Sprint de $50,000 na avaliação, esse piso está 6% abaixo do início:
- Tamanho da conta
- $50,000
- Drawdown máximo na avaliação Sprint, 6%
- −$3,000
- Piso estático, pela vida da conta
- $47,000
Cada dia, o piso que for mais alto é aquele contra o qual você realmente está operando. Dois dias da mesma conta mostram como isso muda:
| Saldo Inicial do Dia | Piso diário (4%) | Piso estático | Piso que se aplica | Espaço hoje |
|---|---|---|---|---|
| $51,200 | $49,152 | $47,000 | Diário | $2,048 |
| $48,500 | $46,560 | $47,000 | Estático | $1,500 |
Depois de uma boa sequência, o piso diário é o que manda. Depois de uma sequência de perdas, o piso estático assume e o espaço do dia diminui. Aqui é $1,500, não os $1,940 que 4% do saldo sugeririam.
Swaps e a virada da meia-noite
A ordem dos eventos às 00:00 do horário do servidor importa:
- Taxas de swap para posições mantidas durante a noite são deduzidas.
- O Saldo Inicial do Dia é registrado.
- O novo piso diário é calculado.
Como os swaps vêm primeiro, um swap cobrado no rollover não pode violar o piso do novo dia. Ele ainda pode violar o antigo: se sua equidade estiver logo acima do piso de ontem quando o swap for aplicado, o swap pode empurrá-la para baixo antes do novo dia começar. Em muitos instrumentos, o rollover de quarta-feira carrega um swap triplo para o fim de semana.
A janela de virada vai de cerca de 23:55 a 00:15 no horário do servidor. O trading é permitido, mas os spreads podem se alargar e as ordens podem sofrer slippage, então uma posição próxima de um piso está no seu ponto mais exposto nesse momento.
Fins de semana contam
O limite diário se aplica a cada dia de calendário, incluindo fins de semana. Uma posição mantida durante o fim de semana ainda é medida contra o piso, e um gap na abertura de segunda-feira é medido da mesma forma que qualquer outro movimento de preço.
Os números para cada challenge
| Challenge | Limite diário | Drawdown máximo |
|---|---|---|
| Sprint, avaliação | 4% | 6% estático |
| Classic, ambas as fases | 5% | 10% estático |
| Ascend, fase 1 | 5% | 10% estático |
| Ascend, fases 2 e 3 | 4% | 8% estático |
| Sprint, Classic, Ascend financiados | 4%, 5%, 6% | 10% estático |
| Edge | 3% | 5% trailing |
A porcentagem diária é sempre tirada do Saldo Inicial do Dia daquele dia. O máximo é tirado do tamanho da conta, exceto no Edge, onde ele segue o patrimônio mais alto alcançado. Esse modelo funciona de maneira diferente o suficiente para ter seu próprio artigo: drawdown estático vs trailing.
O que tirar disso
- Planeje cada dia contra o espaço até o piso mais alto, não contra o saldo.
- Lucro da manhã não amplia o espaço da tarde. Perdas abertas contam integralmente.
- Trate os minutos ao redor das 00:00 do horário do servidor com cuidado se você estiver perto de um piso.
- Quando uma sequência de perdas coloca o piso estático em jogo, o espaço do dia é menor do que a porcentagem sugere.
O texto completo está nas seções 4.2, 4.3, 6.4 e 6.6 das Regras do Challenge (EN).
Este artigo explica as regras publicadas da VFUNDED com exemplos práticos. Não é aconselhamento financeiro. A VFUNDED oferece avaliações de trading simulado: a atividade de trading é simulada e as recompensas por desempenho não são garantidas. Onde este artigo e as Regras do Challenge (EN) divergirem, as Regras do Challenge prevalecem.