Quy tắc, phân tích từng bước
Cách hoạt động của giới hạn drawdown hằng ngày trên một challenge prop
Giới hạn drawdown hằng ngày được thiết lập một lần mỗi ngày từ số dư đã đóng lệnh của bạn và được đối chiếu với equity trực tiếp. Một ví dụ $50K Sprint được tính chi tiết, thời điểm swap, và ngưỡng nào là ràng buộc.
Phần lớn các challenge kết thúc ở giới hạn drawdown hằng ngày, chứ không phải drawdown tối đa. Đây là quy tắc mà trader tưởng là mình đã hiểu, nhưng vẫn vi phạm, thường vì một chi tiết: giới hạn được tính từ số dư đã đóng, nhưng lại được kiểm tra trên equity đang chạy.
Bài viết này đi qua từng điểm của quy tắc đúng như cách viết trong VFUNDED Challenge Rules, với các con số thực tế từ một Sprint $50,000.
Quy tắc trong một dòng
Mỗi ngày vào 00:00 giờ server, nền tảng ghi lại Số dư đầu ngày của bạn: số dư đã đóng, sau các khoản swap qua đêm. Ngưỡng hằng ngày cho cả ngày được thiết lập từ đó.
- Số dư ngày bắt đầu
- $50,000
- Giới hạn hằng ngày trên Sprint, 4%
- −$2,000
- Ngưỡng hằng ngày cho hôm nay
- $48,000
Từ khoảnh khắc đó cho đến lần rollover tiếp theo, equity đang nổi của bạn phải luôn ở trên $48,000. Equity đang nổi là tổng của tất cả: lãi và lỗ đã đóng trong ngày, các lệnh đang mở, swap và hoa hồng. Nếu nó chạm hoặc xuống dưới ngưỡng tại bất kỳ thời điểm nào, tài khoản sẽ bị đóng. Việc giá quay lại chỉ một phút sau cũng không giúp được gì.
Lợi nhuận đã chốt không bảo vệ khoản lỗ đang mở
Đây là trường hợp khiến nhiều người bất ngờ. Giả sử bạn đóng hai lệnh tốt vào buổi sáng và đang lãi $800 trong ngày. Đến buổi chiều, một lệnh đang mở đi ngược bạn $2,900.
- Số dư ngày bắt đầu
- $50,000
- Đã chốt hôm nay
- +$800
- Lệnh đang mở
- −$2,900
- Equity đang nổi
- $47,900
- Ngưỡng hằng ngày
- $48,000
Số dư khi đóng là $50,800, cao hơn mức đầu ngày. Equity là $47,900, thấp hơn ngưỡng. Tài khoản bị breach. Lợi nhuận buổi sáng đã được tính, nhưng ngưỡng không di chuyển theo, vì ngưỡng được cố định lúc 00:00 và chỉ thay đổi ở lần rollover tiếp theo.
Hai ngưỡng, và ngưỡng cao hơn mới là ngưỡng có hiệu lực
Ngưỡng hằng ngày không phải là ngưỡng duy nhất. Sprint, Classic và Ascend còn có ngưỡng drawdown tối đa cố định, được thiết lập một lần dựa trên kích thước tài khoản và không bao giờ thay đổi. Với tài khoản Sprint $50,000 trong giai đoạn đánh giá, ngưỡng đó thấp hơn 6% so với mức ban đầu:
- Quy mô tài khoản
- $50,000
- Drawdown tối đa trên đánh giá Sprint, 6%
- −$3,000
- Ngưỡng cố định, trong suốt thời gian của tài khoản
- $47,000
Mỗi ngày, ngưỡng nào cao hơn chính là ngưỡng bạn thực sự phải đối mặt khi giao dịch. Hai ngày trên cùng một tài khoản cho thấy điều đó thay đổi thế nào:
| Số dư ngày bắt đầu | Ngưỡng hằng ngày (4%) | Ngưỡng cố định | Ngưỡng ràng buộc | Khoảng còn lại hôm nay |
|---|---|---|---|---|
| $51,200 | $49,152 | $47,000 | Hằng ngày | $2,048 |
| $48,500 | $46,560 | $47,000 | Cố định | $1,500 |
Sau một chuỗi thắng tốt, ngưỡng hằng ngày là thứ quyết định. Sau một chuỗi thua, ngưỡng cố định tiếp quản và dư địa trong ngày bị thu hẹp. Ở đây là $1,500, không phải $1,940 như 4% số dư gợi ý.
Swap và thời điểm rollover nửa đêm
Thứ tự các sự kiện lúc 00:00 giờ server rất quan trọng:
- Phí swap cho các vị thế giữ qua đêm sẽ bị trừ.
- Số dư Ngày Bắt Đầu được ghi lại.
- Ngưỡng hằng ngày mới được tính toán.
Vì swap được tính trước, một khoản swap tính vào thời điểm rollover không thể vi phạm ngưỡng của ngày mới. Nhưng nó vẫn có thể vi phạm ngưỡng cũ: nếu equity của bạn đang nằm ngay trên ngưỡng của hôm qua khi swap được áp dụng, khoản swap có thể đẩy nó xuyên qua trước khi ngày mới bắt đầu. Trên nhiều công cụ, phiên rollover thứ Tư mang triple swap cho cuối tuần.
Cửa sổ rollover chạy từ khoảng 23:55 đến 00:15 giờ server. Bạn vẫn được giao dịch, nhưng spread có thể giãn ra và lệnh có thể bị trượt giá, nên vị thế đang gần ngưỡng sẽ dễ bị ảnh hưởng nhất vào thời điểm này.
Cuối tuần vẫn được tính
Giới hạn hằng ngày áp dụng cho mọi ngày trong lịch, kể cả cuối tuần. Vị thế được giữ qua cuối tuần vẫn được đo so với ngưỡng, và gap tại phiên mở thứ Hai cũng được đo giống như mọi biến động giá khác.
Con số cho mọi challenge
| Challenge | Giới hạn hằng ngày | Drawdown tối đa |
|---|---|---|
| Sprint, đánh giá | 4% | 6% cố định |
| Classic, cả hai giai đoạn | 5% | 10% cố định |
| Ascend, giai đoạn 1 | 5% | 10% cố định |
| Ascend, giai đoạn 2 và 3 | 4% | 8% cố định |
| Sprint, Classic, Ascend funded | 4%, 5%, 6% | 10% cố định |
| Edge | 3% | 5% trailing |
Phần trăm hằng ngày luôn được tính từ Số dư Ngày Bắt Đầu của ngày đó. Mức tối đa được tính từ kích thước tài khoản, trừ Edge, nơi nó trailing theo equity cao nhất đạt được. Mô hình này hoạt động khác đủ nhiều để có bài viết riêng: drawdown cố định vs trailing.
Điều cần rút ra từ đây
- Mỗi ngày, hãy lập kế hoạch dựa trên khoảng còn lại tới ngưỡng cao hơn, chứ không dựa trên số dư.
- Lợi nhuận buổi sáng không làm mở rộng dư địa của buổi chiều. Lỗ đang mở được tính trọn vẹn.
- Hãy cẩn thận với những phút quanh thời điểm 00:00 giờ server nếu bạn đang gần chạm ngưỡng.
- Khi một chuỗi lệnh lỗ khiến ngưỡng cố định có hiệu lực, khoảng còn lại trong ngày sẽ nhỏ hơn con số phần trăm gợi ý.
Nội dung đầy đủ nằm ở các mục 4.2, 4.3, 6.4 và 6.6 của Challenge Rules (EN).
Bài viết này giải thích các quy tắc công bố của VFUNDED kèm ví dụ cụ thể. Đây không phải là lời khuyên tài chính. VFUNDED cung cấp các kỳ đánh giá giao dịch mô phỏng: hoạt động giao dịch là mô phỏng và phần thưởng hiệu suất không được đảm bảo. Nếu bài viết này và Challenge Rules (EN) khác nhau, Challenge Rules sẽ được áp dụng.