Drawdown cố định vs trailing: vì sao ngưỡng của Edge di chuyển lên

Mỗi challenge đều có drawdown tối đa: một mức equity mà tài khoản không bao giờ được chạm tới. Điều khác biệt là mức đó đứng yên hay đi theo bạn khi tài khoản tăng. Sprint, Classic và Ascend dùng ngưỡng cố định. Edge, tài khoản funded tức thì, dùng ngưỡng trailing. Sự khác biệt này thay đổi cách bạn nên quản lý một lệnh thắng.

Static: đặt một lần, không bao giờ đổi

Ngưỡng cố định được tính từ kích thước tài khoản ngày đầu tiên và giữ nguyên trong suốt vòng đời tài khoản.

Kích thước tài khoản, Classic

$100,000

Drawdown tối đa, 10%

−$10,000

Ngưỡng cố định

$90,000

Nếu tài khoản tăng lên $112,000, ngưỡng vẫn là $90,000. Tăng trưởng cho bạn nhiều dư địa hơn. Đó chính là sức hút của ngưỡng cố định: mỗi đô la lợi nhuận là một đô la đệm thêm.

Trailing: bám theo mức vốn cao nhất

Trên Edge, drawdown là một mức cố định, 5% kích thước tài khoản, đo xuống từ high-water mark: mức floating equity cao nhất mà server đã ghi nhận kể từ khi tài khoản được tạo.

Kích thước tài khoản, Edge

$100,000

Mức drawdown, 5%

$5,000

Ngưỡng vào ngày đầu tiên

$95,000

Equity chạm tới

$108,000

Ngưỡng mới

$103,000

Ngưỡng tăng lên mỗi khi equity lập đỉnh mới, và không bao giờ giảm trở lại. Nếu equity sau đó rơi xuống $103,000, tài khoản sẽ bị đóng, dù nó vẫn cao hơn $3,000 so với mức ban đầu. Đây chính là ví dụ được dùng trong mục 4.3 của Challenge Rules.

Lợi nhuận thả nổi được tính

Chi tiết quan trọng nhất: mốc đỉnh equity (high-water mark) được đo trên equity thả nổi, theo từng tick, trên máy chủ. Nó bao gồm cả lợi nhuận của những lệnh vẫn đang mở.

Hãy lấy ví dụ tài khoản Edge $100,000 ngay từ đầu. Một lệnh chạy lên $4,000 lợi nhuận, sau đó quay về và đóng lệnh với $500.

Equity ban đầu

$100,000

Đỉnh của lệnh đang mở ở mức

+$4,000

High-water mark

$104,000

Ngưỡng từ đó trở đi

$99,000

Lệnh đóng tại

+$500

Số dư

$100,500

Khoảng còn lại tới ngưỡng

$1,500

Trên tài khoản cố định $100,000, cùng lệnh đó sẽ còn lại $10,500 phía trên ngưỡng drawdown tối đa. Trên tài khoản trailing, nó chỉ còn lại $1,500, vì $4,000 mà lệnh từng đạt ở điểm cao nhất đã nâng ngưỡng lên vĩnh viễn. Không mất gì trên giấy, nhưng phần lớn đệm đã biến mất.

Giới hạn hằng ngày vẫn áp dụng

Edge cũng có giới hạn hằng ngày 3%, được đặt mỗi ngày từ Số dư Ngày Bắt đầu, giống hệt như mọi challenge khác. Trong bất kỳ ngày nào, ngưỡng cao hơn trong hai ngưỡng là ngưỡng có hiệu lực. Trong ví dụ trên, ngày hôm sau sẽ bắt đầu như thế này:

Số dư ngày bắt đầu

$100,500

Ngưỡng hằng ngày, 3%

$97,485

Ngưỡng trailing

$99,000

Ngưỡng ràng buộc

$99,000

Ở đây ngưỡng trailing là mức chặt hơn, nên giới hạn hằng ngày không phải là quy tắc quan trọng trong ngày đó. Để hiểu cách giới hạn hằng ngày được thiết lập, xem cách hoạt động của giới hạn drawdown hằng ngày.

Điều này có ý nghĩa gì trong thực tế

Trên tài khoản cố định lợi nhuận thả nổi rồi giảm đi không làm bạn mất gì ngoài phần lợi nhuận đó. Bạn có thể cho lệnh không gian để thở.

Trên tài khoản trailing mọi mức đỉnh khi đang mở lệnh đều được giữ vĩnh viễn. Điều đó thay đổi một vài thói quen:

• Một lệnh thắng mà nhường lại phần lớn lợi nhuận vẫn làm ngưỡng di chuyển. Hãy quyết định trước điểm chốt lời hoặc siết stop, thay vì nhìn lệnh quay đầu.
• Canh khối lượng lệnh theo khoảng còn lại tới ngưỡng trailing trong hôm nay, chứ không phải theo kích thước tài khoản.
• Một khoản lợi nhuận đang mở lớn ngay từ đầu tài khoản có thể để lại rất ít dư địa cho phần còn lại.

Loại nào phù hợp với bạn

Không có loại nào dễ hơn về mặt tổng thể. Ngưỡng cố định thưởng cho sự kiên nhẫn khi giữ lệnh. Ngưỡng trailing thưởng cho việc chốt lời theo kế hoạch. Edge cho bạn truy cập trực tiếp vào tài khoản funded mô phỏng mà không cần các giai đoạn đánh giá, và ngưỡng trailing là một phần của sự đánh đổi đó. Cách bốn challenge so sánh trên mọi quy tắc được trình bày trong Sprint, Classic, Ascend hay Edge.

Toàn bộ nội dung chi tiết nằm ở mục 2, 4.3 và 4.4 của Challenge Rules (EN).