Drawdown statique vs trailing : pourquoi le seuil de l'Edge monte

Chaque challenge a un drawdown maximal : un niveau d'equity que le compte ne peut jamais toucher. Ce qui change, c'est si ce niveau reste en place ou vous suit vers le haut. Sprint, Classic et Ascend utilisent un seuil statique. Edge, le compte instant funded, utilise un trailing. La différence change la façon de gérer un trade gagnant.

Statique : fixé une fois, ne bouge jamais

Un seuil statique est calculé à partir de la taille du compte au premier jour et reste en place pendant toute la vie du compte.

Taille du compte, Classic

$100,000

Drawdown maximal, 10%

−$10,000

Seuil statique

$90,000

Si le compte atteint $112,000, le seuil reste $90,000. La croissance vous donne plus de marge. C'est tout l'intérêt d'un seuil statique : chaque dollar de profit est un dollar de coussin en plus.

Trailing : suit l'équité la plus haute

Sur Edge, le drawdown est un montant fixe, 5% de la taille du compte, mesuré vers le bas à partir du plus haut historique : la plus haute equity flottante enregistrée par le serveur depuis la création du compte.

Taille du compte, Edge

$100,000

Montant du drawdown, 5%

$5,000

Seuil au premier jour

$95,000

L'equity atteint

$108,000

Nouveau seuil

$103,000

Le seuil monte chaque fois que l'équité atteint un nouveau plus haut, et il ne redescend jamais. Si l'équité tombe ensuite à $103,000, le compte est clôturé, même s'il reste $3,000 au-dessus du point de départ. C'est l'exemple utilisé dans la section 4.3 des Challenge Rules.

Le profit flottant compte

Le détail le plus important : le high-water mark est mesuré sur l'équité flottante, tick par tick, sur le serveur. Il inclut le profit des positions encore ouvertes.

Prenons un compte Edge de $100,000 au départ. Une position monte à $4,000 de profit, puis redescend et est clôturée à $500.

Équité de départ

$100,000

Pic d'une position ouverte à

+$4,000

Plus haut historique

$104,000

Seuil à partir de ce moment

$99,000

Position clôturée à

+$500

Balance

$100,500

Marge jusqu'au seuil

$1,500

Sur un compte statique de $100,000, le même trade laisserait $10,500 au-dessus du seuil de drawdown maximal. Sur le compte trailing, il en laisse $1,500, car les $4,000 que le trade a affichés à son meilleur ont relevé le seuil pour de bon. Rien n'a été perdu sur le papier, mais l'essentiel du coussin a disparu.

La limite journalière s'applique toujours

Edge a aussi une limite journalière de 3%, fixée chaque jour à partir de la Balance du jour de départ, de la même manière que sur tous les autres challenges. Un jour donné, c'est le plus élevé des deux seuils qui s'applique. Dans l'exemple ci-dessus, le lendemain commencerait ainsi :

Solde de début de journée

$100,500

Seuil journalier, 3%

$97,485

Seuil de trailing

$99,000

Seuil qui s'applique

$99,000

Ici, le seuil trailing est le plus serré, donc la limite journalière n'est pas la règle qui compte ce jour-là. Pour savoir comment la limite journalière est fixée, voir comment fonctionne la limite de drawdown journalier.

Ce que cela signifie en pratique

Sur un compte statique, un profit flottant qui s'évapore ne vous coûte que le profit. Vous pouvez laisser respirer un trade.

Sur un compte trailing, chaque plus haut atteint est permanent. Cela change quelques habitudes :

• Un trade gagnant qui rend la majeure partie de ses gains fait quand même bouger le seuil. Décidez à l'avance où vous prenez vos profits ou resserrez le stop, plutôt que de le regarder se replier.
• Dimensionnez vos positions en fonction de la réserve restante jusqu'au seuil de trailing du jour, et non en fonction de la taille du compte.
• Un large profit flottant tôt dans la vie du compte peut laisser très peu de marge pour le reste.

Lequel vous convient

Aucun des deux n'est plus facile en général. Un seuil statique récompense la patience sur les trades ouverts. Un seuil trailing récompense la prise de profits selon un plan. Edge donne un accès direct à un compte financé simulé sans phases d'évaluation, et le seuil trailing fait partie de ce compromis. La comparaison des quatre challenges sur chaque règle est couverte dans Sprint, Classic, Ascend ou Edge.

Le libellé complet se trouve dans les sections 2, 4.3 et 4.4 des Challenge Rules (EN).