Statischer vs. Trailing Drawdown: warum die Edge-Untergrenze steigt

Jedes Challenge hat einen maximalen Drawdown: ein Equity-Level, das der Account niemals berühren darf. Der Unterschied liegt darin, ob dieses Level fest bleibt oder dir nach oben folgt. Sprint, Classic und Ascend nutzen eine statische Untergrenze. Edge, der Instant Funding Account, nutzt eine Trailing-Untergrenze. Der Unterschied verändert, wie ein gewinnender Trade gemanagt werden sollte.

Statisch: einmal festgelegt, bewegt sich nie

Eine statische Untergrenze wird aus der Accountgröße am ersten Tag berechnet und bleibt über die gesamte Lebensdauer des Accounts bestehen.

Accountgröße, Classic

$100,000

Maximaler Drawdown, 10%

−$10,000

Statische Untergrenze

$90,000

Wächst der Account auf $112,000, bleibt die Untergrenze bei $90,000. Wachstum gibt dir mehr Raum. Das ist der ganze Reiz einer statischen Untergrenze: Jeder Dollar Profit ist ein Dollar zusätzliche Puffer.

Trailing: folgt dem höchsten Kapital

Bei Edge ist der Drawdown ein fester Betrag, 5% der Accountgröße, gemessen abwärts vom High-Water Mark: der höchsten Floating Equity, die der Server seit Erstellung des Accounts verzeichnet hat.

Accountgröße, Edge

$100,000

Drawdown-Betrag, 5%

$5,000

Untergrenze am ersten Tag

$95,000

Equity erreicht

$108,000

Neue Untergrenze

$103,000

Die Untergrenze steigt jedes Mal, wenn das Kapital ein neues Hoch erreicht, und sie sinkt nicht wieder. Fällt das Kapital später auf $103,000, wird das Konto geschlossen, obwohl es noch $3,000 über dem Startwert liegt. Das ist das Beispiel aus Abschnitt 4.3 der Challenge Rules.

Offener Profit zählt

Das wichtigste Detail: Der High-Water-Mark wird auf dem Server tick für tick anhand des gleitenden Kapitals gemessen. Er enthält den Gewinn offener Positionen.

Nimm ein Edge $100,000 Konto am Start. Eine Position läuft $4,000 in den Gewinn, gibt dann nach und wird mit $500 geschlossen.

Startkapital

$100,000

Offene Position erreicht Hoch bei

+$4,000

High-Water Mark

$104,000

Untergrenze ab dann

$99,000

Position geschlossen bei

+$500

Balance

$100,500

Abstand zur Untergrenze

$1,500

Auf einem statischen Account von $100,000 würde derselbe Trade $10,500 über der Untergrenze des maximalen Drawdowns lassen. Auf dem Trailing Account bleiben $1,500, weil die $4,000, die der Trade auf seinem Höchststand zeigte, die Untergrenze dauerhaft angehoben haben. Auf dem Papier ging nichts verloren, aber der Großteil des Puffers ist weg.

Das tägliche Limit gilt weiterhin

Edge hat außerdem ein tägliches Limit von 3%, das jeden Tag aus der Starting Day Balance berechnet wird, genau wie bei jedem anderen Challenge. An jedem Tag gilt die höhere der beiden Untergrenzen. Im obigen Beispiel würde der nächste Tag so aussehen:

Starttagssaldo

$100,500

Tägliche Untergrenze, 3%

$97,485

Trailing-Untergrenze

$99,000

Maßgebliche Untergrenze

$99,000

Hier ist die Trailing-Untergrenze die engere, daher ist das tägliche Limit an diesem Tag nicht die entscheidende Regel. Wie das tägliche Limit gesetzt wird, erfährst du in wie das tägliche Drawdown-Limit funktioniert.

Was das in der Praxis bedeutet

Auf einem statischen Account kostet ein schwindender Floating Profit nur den Profit selbst. Du kannst einem Trade Raum zum Atmen geben.

Auf einem Trailing Account ist jedes erreichte Hoch dauerhaft. Das ändert ein paar Gewohnheiten:

• Ein Gewinner, der den Großteil seiner Gewinne wieder abgibt, verschiebt trotzdem die Untergrenze. Lege im Voraus fest, wo du Gewinne mitnimmst oder den Stop nachziehst, statt zuzusehen, wie er sich zurückbewegt.
• Bemess deine Positionsgröße am heutigen Abstand zur Trailing-Untergrenze, nicht an der Kontogröße.
• Ein großer offener Profit früh im Leben des Accounts kann für den Rest sehr wenig Raum lassen.

Was passt zu dir

Keines ist grundsätzlich einfacher. Eine statische Untergrenze belohnt Geduld bei offenen Trades. Eine Trailing-Untergrenze belohnt das Gewinne-Mitnehmen nach Plan. Edge gibt dir direkten Zugang zu einem simulierten Funded Account ohne Evaluierungsphasen, und die Trailing-Untergrenze ist Teil dieses Trade-offs. Wie die vier Challenges bei jeder Regel abschneiden, erfährst du in Sprint, Classic, Ascend oder Edge.

Den vollständigen Wortlaut findest du in den Abschnitten 2, 4.3 und 4.4 der Challenge Rules (EN).