Woche vom 19. Oktober: Inflation überall, nur nicht in den USA

Letzte Woche drehte sich alles um die US-Inflation. Diese Woche ist der US-Kalender dünn, und der Fokus verschiebt sich auf die Inflation anderswo: Kanada am Montag, Großbritannien am Mittwoch, Neuseeland in der Nacht zum Mittwoch und Japan in der Nacht zum Donnerstag. Die Fed tagt am 27. und 28. Oktober, und ihre Vertreter befinden sich bereits in der stillen Phase vor dem Meeting, daher gibt es keine Fed-Reden, auf die man reagieren könnte. Unten findest du, was geplant ist, was die Märkte erwarten und was jedes Ereignis für einen Challenge-Account bedeutet. Das ist ein Kalender, keine Prognose: Wir sagen nicht, wohin sich etwas bewegen wird.

Wo die Woche startet

Der Schluss am Freitag ließ EUR/USD bei etwa 1.1225, dem ersten Wochengewinn seit sechs Wochen, und den US-Dollar-Index nahe 102.00. Gold endete bei rund $4,167 pro Unze und Brent bei $109.86, dem höchsten Schlusskurs seit Mai. USD/JPY lag nahe 158. Die Rendite 10-jähriger US-Anleihen endete die Woche bei etwa 5.07%.

Die Märkte sehen die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed am 28. Oktober bei etwa 16% bis 30%, je nach Bericht, und halten eine Erhöhung bis Dezember für wahrscheinlich. Für die Bank of England, die am 5. November tagt, preisen die Märkte eine Erhöhung als nahezu sicher ein.

China eröffnete die Woche am Montag früh mit seinen Zahlen zum dritten Quartal. Das BIP wuchs um 4.5% im Jahresvergleich, etwas über den erwarteten 4.4%, und die Industrieproduktion stieg im September um 5.5%. Die Einzelhandelsumsätze wuchsen nur um 1.1%.

Der Kalender

Zeiten sind Serverzeit (UTC). Vorherige Werte und Konsensschätzungen stammen aus öffentlichen Marktberichten zum Zeitpunkt der Erstellung.

Die USA haben am Dienstag Baubeginne und Baugenehmigungen sowie am Freitag die endgültige Verbrauchsumfrage der University of Michigan für Oktober. Kanada veröffentlicht am Freitag die Einzelhandelsverkäufe für August. Die Berichte großer Unternehmen laufen die ganze Woche, mit Netflix am Dienstag und Tesla und Meta am Mittwoch, was US-Aktienindizes nach Börsenschluss bewegen kann.

Montag: Kanadische Inflation

Die kanadische Inflation dürfte von 3.0% auf 3.2% steigen, mit Preisen, die im Monatsverlauf um 0.2% zulegen, nachdem sie im August um 0.1% gefallen sind. Öl über $100 treibt die Kopfrate nach oben, während ein schwacher Arbeitsmarkt gegen eine Zinserhöhung spricht. Die Bank of Canada entscheidet am 28. Oktober, am selben Tag wie die Fed, und dürfte ihren Satz bei 2.25% halten. USD/CAD kann sowohl auf die kanadische Zahl als auch auf den Ölpreis reagieren.

Dienstag und Mittwoch: das Vereinigte Königreich in zwei Schritten

Der britische Arbeitsmarktbericht am Dienstag zeigt voraussichtlich eine stabile Arbeitslosenquote von 4.9% und ein leicht nachlassendes Lohnwachstum von 3.8%. Der Inflationsbericht am Mittwoch ist das größere Ereignis. Die Inflationsrate wird voraussichtlich von 3.1% auf 3.4% steigen, über der eigenen Prognose der Bank of England von 3.0%, angetrieben durch Treibstoff und Flugpreise. Die Kerninflation wird bei 2.8% erwartet. Beide Veröffentlichungen kommen um 06:00, vor der Londoner Eröffnung, wenn sich GBP-Paare mit geringerer Liquidität bewegen können als später am Vormittag.

Späte Veröffentlichungen: Neuseeland und Japan

Zwei der Inflationsberichte der Woche kommen spät im Servertag. Neuseelands CPI für das dritte Quartal kommt am Mittwoch um 21:45, erwartet wird eine Verlangsamung auf 0.8% für das Quartal von 1.5%. Japans nationale Kerninflation für September kommt am Donnerstag um 23:30, erwartet wird ein Anstieg auf etwa 2.1% von 1.7%. Tokios Zahl für September, drei Wochen früher veröffentlicht, lag bei 2.7%, deutlich über den Prognosen. Die Bank of Japan hält ihren Leitzins bei 1.25%, und USD/JPY notiert nahe 158, in der Nähe der Zone 159 bis 160, in der Händler mit einem Eingreifen Japans rechnen.

Freitag: vorläufige PMIs

Am Freitagmorgen stehen um 06:00 die britischen Einzelhandelsdaten an, danach, etwa eine Stunde versetzt, die ersten Geschäftsumfragen für Oktober aus Deutschland, dem Euroraum und dem UK. Die US-Umfragen folgen um 13:45. Es sind Ersteinschätzungen und oft revidiert, aber ein deutliches Verfehlen bei den Dienstleistungszahlen kann EUR- und GBP-Paare trotzdem bewegen.

Was die Woche für einen Challenge-Account bedeutet

• News-Trading ist erlaubt, mit Einschränkungen. Du kannst Positionen rund um angekündigte Nachrichten eröffnen, ändern oder schließen. Das Unternehmen kann den Handel kurz vor, während oder direkt nach Ereignissen mit hoher Marktauswirkung einschränken. Alle Einschränkungen und Listen der betroffenen Ereignisse werden in deinem Dashboard veröffentlicht (Challenge Rules 6.5). Prüfe es vor dem britischen CPI am Mittwoch.
• Kein Bracketing der Veröffentlichung. Eine Buy-Stop- und eine Sell-Stop-Order rund um den britischen Inflationsbericht zu platzieren, um die erste Bewegung in beide Richtungen abzufangen, ist News Bracketing und verboten (Challenge Rules 7.2(a)). Eine Position auf Basis deiner eigenen Markteinschätzung ist völlig in Ordnung.
• Japans CPI liegt direkt vor dem Reset. Er kommt um 23:30 heraus, 30 Minuten bevor der Tag um 00:00 neu startet und 25 Minuten vor der Rollover-Periode, die von etwa 23:55 bis 00:15 läuft. Ein Verlust auf JPY-Paaren um 23:30 zählt zum alten Tag, und jede Bewegung nach Mitternacht zählt zum neuen. Während des Rollovers ist Trading erlaubt, aber die Ausführung kann schlechter sein (Challenge Rules 6.7). Sieh dir an, wie das tägliche Verlustlimit funktioniert.
• Size an der Tagesbewegung ausrichten, nicht am Kontostand. Bei einem $50,000 Sprint beträgt der tägliche Spielraum $2,000. Brent ist allein am Freitag um $3.94 bewegt, das sind $3,940 auf einen Lot mit 1,000 Barrel. Lies warum 1% Risiko ein Viertel deines Tages sind.
• Spreads und Slippage zählen. Rund um frühe britische Veröffentlichungen, späte asiatische Veröffentlichungen und zum Rollover können sich Spreads weiten und Ausführungen schlechter ausfallen. Beides fließt in die schwebende Equity ein, die das tägliche Limit überwacht (Challenge Rules 6.8).
• Das Wochenende. Positionen können über das Wochenende gehalten werden, und das tägliche Limit gilt auch am Wochenende (Challenge Rules 6.6). Da Öl auf Nachrichten aus dem Nahen Osten und Russland reagiert, zählt eine Lücke bei der Eröffnung am Montag wie jede andere Bewegung.

Weiter

Am Freitag nach Börsenschluss blicken wir darauf zurück, wie die Woche tatsächlich verlaufen ist, und am nächsten Montag schauen wir uns die Entscheidungen der Fed und der Bank of Canada im Vorfeld an.