19 Ekim haftası: ABD dışında her yerde enflasyon

Geçen hafta ABD enflasyonu hakkındaydı. Bu hafta ABD takvimi sakin, odak başka yerdeki enflasyona kayıyor: Pazartesi Kanada, Çarşamba İngiltere, Çarşamba gecesi Yeni Zelanda ve Perşembe gecesi Japonya. Fed 27 ve 28 Ekim'de toplanıyor ve yetkilileri toplantı öncesi sessizlik döneminde, yani tepki verilecek Fed konuşması yok. Aşağıda planlananlar, piyasaların beklentisi ve her olayın bir challenge hesabı için anlamı yer alıyor. Bu bir takvimdir, tahmin değil: hiçbir şeyin hangi yöne hareket edeceğini söylemiyoruz.

Haftanın başladığı yer

Cuma kapanışı EUR/USD'yi yaklaşık 1.1225'te, altı haftanın ilk haftalık kazancıyla, ve ABD Dolar Endeksi'ni 102.00 civarında bıraktı. Altın ons başına $4,167 civarında, Brent ise $109.86'da, Mayıs'tan bu yana en yüksek kapanış. USD/JPY 158 civarındaydı. ABD 10 yıllık tahvil faizi haftayı yaklaşık %5.07 ile kapattı.

Piyasalar, 28 Ekim'deki Fed faiz artışı olasılığını rapora bağlı olarak yaklaşık %16 ile %30 arasında bir aralıkta fiyatlıyor ve Aralık'a kadar bir artışı muhtemel görüyor. 5 Kasım'da toplanan Bank of England için piyasalar artışı neredeyse kesin sayıyor.

Çin haftaya, Pazartesi sabahı açıkladığı üçüncü çeyrek rakamlarıyla başladı. GDP yıllık %4.5 büyüdü, beklenen %4.4'ün biraz üzerinde, sanayi üretimi Eylül'de %5.5 arttı. Perakende satışlar ise yalnızca %1.1 büyüdü.

Takvim

Saatler sunucu saatine (UTC) göredir. Önceki ve konsensüs rakamları, yazım sırasındaki kamuya açık piyasa raporlarından alınmıştır.

ABD'de ayrıca salı günü konut başlangıçları ve yapı ruhsatları, cuma günü ise Ekim ayı son Michigan Üniversitesi tüketici anketi var. Kanada cuma günü Ağustos ayı perakende satışlarını yayımlıyor. Büyük şirket bilanço dönemi tüm hafta sürüyor; salı Netflix, çarşamba Tesla ve Meta var, bunlar kapanıştan sonra ABD borsa endekslerini hareketlendirebilir.

Pazartesi: Kanada enflasyonu

Kanada enflasyonunun %3.0'dan %3.2'ye yükselmesi, aylık artışın Ağustos'taki %0.1'lik düşüşün ardından %0.2 olması bekleniyor. $100 üzerindeki petrol başlık oranı yukarı iterken, zayıf işgücü piyasası faiz artışına karşı konuşuyor. Bank of Canada, Fed ile aynı gün olan 28 Ekim'de kararını açıklıyor ve faiz oranını %2.25'te tutması bekleniyor. USD/CAD hem Kanada verisine hem de petrol fiyatına tepki verebilir.

Salı ve çarşamba: İngiltere iki adımda

Salı günkü İngiltere istihdam raporunun işsizliği 4.9%'da sabit tuttuğunu ve ücret artışının 3.8%'e hafifçe yavaşladığını göstermesi bekleniyor. Çarşamba günkü enflasyon raporu daha büyük olay. Genel enflasyonun 3.1%'den 3.4%'e yükselmesi, yani Bank of England'ın kendi 3.0% tahmininin üzerinde olması bekleniyor; bunun nedeni yakıt ve uçak biletleri. Çekirdek enflasyonun 2.8% olması bekleniyor. Her iki veri de 06:00'da, Londra açılışından önce açıklanıyor; bu saatte GBP pariteleri sabahın ilerleyen saatlerine göre daha düşük likiditede hareket edebilir.

Geç açıklamalar: Yeni Zelanda ve Japonya

Haftanın enflasyon raporlarından ikisi sunucu gününün sonuna doğru geliyor. Yeni Zelanda'nın üçüncü çeyrek TÜFE'si çarşamba 21:45'te açıklanıyor; çeyreklik 1.5%'ten 0.8%'e yavaşlaması bekleniyor. Japonya'nın Eylül ayı ulusal çekirdek enflasyonu perşembe 23:30'da açıklanıyor; 1.7%'den yaklaşık 2.1%'e yükselmesi bekleniyor. Üç hafta önce yayımlanan Tokyo'nun Eylül verisi 2.7% ile beklentilerin oldukça üzerinde gelmişti. Bank of Japan faiz oranını 1.25%'te tutuyor ve USD/JPY 158 civarında, traderların Japonya'nın devreye girmesini beklediği 159-160 bölgesine yakın.

Cuma: ilk tahmin PMI'lar

Cuma sabahı 06:00'da İngiltere perakende satışları geliyor, ardından Almanya, Eurozone ve İngiltere'den Ekim'in ilk iş anketleri, yaklaşık birer saat arayla. ABD anketleri 13:45'te takip ediyor. Bunlar ilk tahminler ve sık sık revize edilir, ama hizmetler rakamlarında büyük bir sapma EUR ve GBP paritelerini yine de hareket ettirebilir.

Haftanın bir challenge hesabı üzerindeki anlamı

• Haber bazlı işlem serbest, ama kuralları var. Planlanmış açıklamaların çevresinde pozisyon açabilir, değiştirebilir veya kapatabilirsin. Şirket, yüksek etkili olayların hemen öncesinde, sırasında veya hemen sonrasında işlem yapmayı kısıtlayabilir. Kısıtlamalar ve kısıtlı olay listeleri dashboard'ında yayınlanır (Challenge Rules 6.5). Çarşamba günkü İngiltere CPI verisinden önce kontrol et.
• Açıklamayı çift yönlü kuşatmak yok. İngiltere enflasyon raporunun çevresine bir buy stop ve bir sell stop koyup ilk sıçramayı iki yönden de yakalamaya çalışmak news bracketing'dir ve yasaktır (Challenge Rules 7.2(a)). Kendi piyasa görüşüne dayanan bir pozisyon ise sorun değil.
• Japonya'nın CPI verisi resetin hemen öncesinde geliyor. 23:30'da açıklanıyor, yani günün 00:00'da resetlenmesine 30 dakika ve yaklaşık 23:55 ile 00:15 arasındaki rollover dönemine 25 dakika kala. 23:30'da JPY paritelerinde alınan bir kayıp eski güne yazılır, gece yarısından sonraki her hareket yeni güne yazılır. Rollover sırasında işlem yapmak serbesttir ama emirlerin kötü gerçekleşmesi mümkündür (Challenge Rules 6.7). Günlük kayıp limiti nasıl çalışır başlıklı yazımıza göz at.
• Pozisyon boyutunu bakiyeye göre değil, güne göre belirle. $50,000'lik bir Sprint'te günlük alan $2,000. Brent yalnızca Cuma günü $3.94 hareket etti, bu da 1,000 varillik 1 lot için $3,940 demek. %1 riskin neden günün çeyreği olduğunu oku.
• Spread ve slippage de sayılır. Erken İngiltere açıklamalarının, geç Asya açıklamalarının ve rollover'ın çevresinde spread'ler genişleyebilir ve emirler kayabilir. İkisi de floating equity'ye yansır, günlük limitin izlediği şey de budur (Challenge Rules 6.8).
• Hafta sonu. Pozisyonlar hafta sonu boyunca taşınabilir ve günlük limit hafta sonları da geçerlidir (Challenge Rules 6.6). Petrol, Orta Doğu ve Rusya haberlerine tepki verirken, Pazartesi açılışındaki bir gap diğer her hareket gibi sayılır.

Sonraki

Cuma günü kapanıştan sonra haftanın gerçekte nasıl geçtiğine geri dönüp bakacağız, gelecek pazartesi ise Fed ve Bank of Canada kararlarını önizleyeceğiz.