12 Ekim haftası: Fed'den önceki son enflasyon raporu

Fed 28 Ekim'de toplanıyor ve bu hafta, o karara kalan son ABD enflasyon raporunu getiriyor. Fed Eylül'de faiz artırdı, tutanakları yıl sonuna kadar bir artış daha işaret etti ve piyasalar şu anda bu artışın Ekim'de mi geleceğini yoksa Aralık'a mı bekleyeceğini tartıyor. Çarşamba'nın tüketici fiyat raporu ve Perşembe'nin perakende satışları, bu tartışmayı en çok hareket ettirebilecek iki açıklama. Aşağıda planlananlar, piyasaların beklentisi ve her bir olayın bir challenge hesabı için anlamı var. Bu bir takvim, tahmin değil: hiçbir şeyin hangi yöne hareket edeceğini söylemiyoruz.

Haftanın başladığı yer

Cuma kapanışı EUR/USD'yi yaklaşık 1.120'de bıraktı; bu, üst üste beşinci haftalık kayıp. Altın haftayı ons başına yaklaşık $4,220 seviyesinde, haftalık yaklaşık %1 yükselişle tamamladı; Brent yaklaşık $104. USD/JPY, yaklaşık 156.40 ile 158.50 arasındaki dar bantta geçen neredeyse iki haftanın ardından Pazartesi'ye 158.40 yakınında başladı. ABD Dolar Endeksi dört haftadır yükseliyor ve 102.40 yakınında. Fed'in hedef aralığı 3.75% ile 4.00%.

Pazartesi ABD'de Columbus Day. Tahvil piyasası kapalı ve büyük ABD açıklaması yok, bu yüzden dolar paritelerinde likidite her zamankinden daha düşük olabilir.

Takvim

Saatler sunucu saatine (UTC) göredir. Önceki ve konsensüs rakamları, yazım sırasındaki kamuya açık piyasa raporlarından alınmıştır.

Fed Başkanı Kevin Warsh'ın Perşembe günü konuşması planlanıyor; ECB Başkanı Christine Lagarde ve Bank of England Governor Andrew Bailey de hafta boyunca birkaç kez konuşacak. Konuşmaların konsensüs rakamı yoktur, bu da onları bir veri açıklamasına göre hazırlanmasını zorlaştırır.

Çarşamba: tüketici fiyatları

Genel enflasyonun 3.4%'ten 3.6%'ya yükselmesi, aylık 0.6%'lık artışın ise ağırlıklı olarak enerjiden kaynaklanması bekleniyor: Brent haftalardır $100 üzerinde işlem görüyor. Gıda ve enerjiyi dışlayan çekirdek enflasyonun aylık 0.2%, yıllık 2.5% olması bekleniyor. Bazı ön analizler, 0.3% veya üzeri bir çekirdek okumanın Ekim faiz artışı bahislerini canlandırabileceğini, 0.2%'nin ise Aralık'ı daha olası tarih olarak bırakacağını savunuyor. Beş buçuk saat sonra Beige Book, ekonomiye dair Fed'in kendi bölgesel resmini sunuyor.

Perşembe: kalabalık bir sabah

Perşembe erken başlıyor. Avustralya'nın istihdam raporu, sunucu saatine göre 00:30'da, Asya seansı sırasında çıkıyor; bu saatte AUD pariteleri düşük likiditede hareket edebilir. Ağustos ayına ait İngiltere GDP verisi 06:00'da geliyor; Temmuz'daki 0.4%'lük artışın ardından küçük bir daralma bekleniyor.

12:30'da dört ABD açıklaması aynı anda geliyor: perakende satışlar, üretici fiyatları, Philadelphia Fed anketi ve işsizlik başvuruları. Perakende satışların, Ağustos'taki 1.2%'lik artışın ardından 0.3%'e yavaşlaması bekleniyor. Birden fazla açıklama aynı anda çıkıp farklı yönlere işaret ettiğinde, ilk dakikalar dalgalı geçebilir; piyasa sakinleşmeden önce iki yönde de sert hareketler olabilir.

Cuma: daha sakin bir kapanış

Cuma günü ithalat fiyatları ve sanayi üretimi var; ikisi de genelde daha küçük olaylar. İki gün boyunca enflasyon ve harcama verilerinin ardından, 28 Ekim toplantısına dair beklentilerdeki herhangi bir kayma büyük ihtimalle o saate kadar gerçekleşmiş olur.

Haftanın bir challenge hesabı üzerindeki anlamı

• Haber işlemine sınırlarla izin var. Planlanmış açıklamaların öncesinde, sırasında veya sonrasında pozisyon açabilir, değiştirebilir veya kapatabilirsin. Şirket, yüksek etkili olayların hemen öncesinde, sırasında veya hemen sonrasında işlemi kısıtlayabilir. Kısıtlamalar ve kısıtlı olay listeleri dashboard'ında yayınlanır (Challenge Rules 6.5). Çarşamba CPI ve Perşembe 12:30 yığını öncesinde kontrol et.
• Açıklamayı çift taraftan sarmak yok. CPI raporunun etrafına buy stop ve sell stop koyup ilk sıçramayı iki yönde de yakalamaya çalışmak news bracketing'dir ve yasaktır (Challenge Rules 7.2(a)). Piyasa hakkındaki kendi görüşüne dayanan bir pozisyon sorun değil.
• Pozisyonu bakiyeye göre değil, güne göre boyutlandır. $50,000'lik bir Sprint'te günlük alan $2,000'dır. Altında $30'luk bir hareket, bir lot için $3,000 demektir ve bir enflasyon sürprizi altını dakikalar içinde bundan fazlasıyla hareket ettirebilir. %1 riskin günün çeyreği olması yazımıza bak.
• Erken ve geç açıklamalar reset'e yakında. Avustralya'nın istihdam raporu, günün 00:00'da reset olmasının 30 dakika sonrasına denk geliyor; o saatte alınan bir kayıp, yeni günün ilk saatinden itibaren yeni güne işlenir. Rollover dönemi yaklaşık 23:55 ile 00:15 arasındadır; bu aralıkta işlem yapılabilir ama emir gerçekleşmesi daha kötü olabilir (Challenge Rules 6.7). Günlük kayıp limiti nasıl çalışır yazımıza bak.
• Spread ve slippage sayılır. Açıklamaların çevresinde, tatil Pazartesi'sinde ve rollover'da spreadler genişleyebilir, emir gerçekleşmeleri kayabilir. İkisi de floating equity'ye işlenir; günlük limitin izlediği şey de budur (Challenge Rules 6.8).
• Hafta sonu. Pozisyonlar hafta sonu boyunca taşınabilir ve günlük limit hafta sonları da geçerlidir (Challenge Rules 6.6). Petrol, Orta Doğu'dan gelen haberlere hâlâ hassas olduğu için Pazartesi açılışındaki bir gap, diğer herhangi bir hareket gibi sayılır.

Sonraki

Cuma kapanışından sonra haftanın gerçekte nasıl geçtiğine geri dönüp bakacağız.