Settimana del 12 ottobre: l'ultimo rapporto sull'inflazione prima della Fed

La Fed si riunisce il 28 ottobre, e questa settimana porta l'ultimo report sull'inflazione USA prima di quella decisione. La Fed ha alzato i tassi a settembre, i suoi verbali puntavano a un altro rialzo entro la fine dell'anno, e i mercati ora valutano se quel rialzo arrivi a ottobre o aspetti dicembre. Il report sui prezzi al consumo di mercoledì e le vendite al dettaglio di giovedì sono le due pubblicazioni più probabili per muovere quel dibattito. Qui sotto trovi cosa è in programma, cosa si aspettano i mercati e cosa significa ogni evento su un conto challenge. Questo è un calendario, non una previsione: non diciamo in quale direzione si muoverà nulla.

Come inizia la settimana

La chiusura di venerdì ha lasciato EUR/USD a circa 1.120, la sua quinta perdita settimanale di fila. L'oro ha chiuso la settimana a circa $4,220 l'oncia, in rialzo di circa l'1% sulla settimana, e il Brent a circa $104. USD/JPY ha aperto lunedì vicino a 158.40, dopo quasi due settimane in un range stretto tra circa 156.40 e 158.50. Il US Dollar Index è salito per quattro settimane e si trova vicino a 102.40. Il target range della Fed è 3.75% - 4.00%.

Lunedì è Columbus Day negli USA. Il mercato obbligazionario è chiuso e non ci sono grandi pubblicazioni USA, quindi la liquidità nelle coppie in dollari può essere più sottile del solito.

Il calendario

Gli orari sono in ora del server (UTC). I dati precedenti e il consenso provengono da rapporti di mercato pubblici al momento della scrittura.

Il Presidente della Fed Kevin Warsh è in programma di parlare giovedì, e la Presidente della BCE Christine Lagarde e il Governatore della Bank of England Andrew Bailey parlano più volte durante la settimana. I discorsi non hanno un dato di consenso, il che li rende più difficili da preparare rispetto a una pubblicazione di dati.

Mercoledì: prezzi al consumo

L'inflazione headline dovrebbe salire al 3.6% dal 3.4%, con un +0.6% mensile trainato principalmente dall'energia: il Brent scambia sopra i $100 da settimane. L'inflazione core, che esclude cibo ed energia, è attesa allo 0.2% per il mese e al 2.5% su base annua. Alcune anteprime sostengono che un dato core dello 0.3% o più potrebbe ravvivare le scommesse su un rialzo a ottobre, mentre lo 0.2% lascerebbe dicembre come data più probabile. Cinque ore e mezza dopo, il Beige Book offre il quadro regionale dell'economia della Fed stessa.

Giovedì: una mattina affollata

Giovedì inizia presto. Il report sull'occupazione australiano esce alle 00:30 ora del server, durante la sessione asiatica, quando le coppie AUD possono muoversi con liquidità ridotta. Il PIL UK di agosto segue alle 06:00, atteso in leggera contrazione dopo il +0.4% di luglio.

Alle 12:30 quattro pubblicazioni USA arrivano nello stesso momento: vendite al dettaglio, prezzi alla produzione, indagine della Philadelphia Fed e richieste di sussidio di disoccupazione. Le vendite al dettaglio dovrebbero rallentare allo 0.3% dopo il balzo dell'1.2% di agosto. Quando più pubblicazioni escono insieme e puntano in direzioni diverse, i primi minuti possono essere erratici, con movimenti bruschi in entrambe le direzioni prima che il mercato si assesti.

Venerdì: una chiusura più tranquilla

Venerdì ci sono i prezzi all'importazione e la produzione industriale, entrambi eventi di solito minori. Dopo due giorni di dati su inflazione e spesa, qualsiasi cambiamento nelle attese per la riunione del 28 ottobre sarà probabilmente già avvenuto.

Cosa significa la settimana su un conto challenge

• Il trading sulle notizie è consentito, con limiti. Puoi aprire, modificare o chiudere posizioni in prossimità degli annunci programmati. La società può limitare il trading poco prima, durante o subito dopo gli eventi ad alto impatto. Eventuali restrizioni e le liste di eventi limitati sono pubblicate nella tua dashboard (Challenge Rules 6.5). Controllala prima del CPI di mercoledì e del cluster delle 12:30 di giovedì.
• Niente bracketing della pubblicazione. Piazzare un buy stop e un sell stop attorno al report CPI per intercettare il primo spike in entrambe le direzioni è news bracketing, ed è vietato (Challenge Rules 7.2(a)). Una posizione basata sulla tua visione del mercato va bene.
• Dimensiona in base alla giornata, non al saldo. Su un $50,000 Sprint lo spazio giornaliero è $2,000. Un movimento di $30 sull'oro vale $3,000 su un lotto, e una sorpresa sull'inflazione può muovere l'oro più di quello in pochi minuti. Vedi perché l'1% di rischio è un quarto della tua giornata.
• Le pubblicazioni anticipate e tardive cadono vicino al reset. Il report sull'occupazione australiano esce 30 minuti dopo il reset giornaliero alle 00:00, quindi una perdita presa in quel momento viene conteggiata sul nuovo giorno dalla sua prima ora. Il periodo di rollover va dalle 23:55 circa alle 00:15, quando il trading è consentito ma l'esecuzione può essere peggiore (Challenge Rules 6.7). Vedi come funziona il limite di drawdown giornaliero.
• Spread e slippage contano. In prossimità delle pubblicazioni, in un lunedì festivo e durante il rollover, gli spread possono allargarsi e le esecuzioni possono slittare. Entrambi entrano nell'equity fluttuante, che è ciò che il limite giornaliero monitora (Challenge Rules 6.8).
• Il weekend. Le posizioni possono essere mantenute sul weekend, e il limite giornaliero si applica anche nei weekend (Challenge Rules 6.6). Con il petrolio ancora sensibile alle notizie dal Medio Oriente, un gap all'apertura del lunedì conta come qualsiasi altro movimento.

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Venerdì dopo la chiusura faremo un bilancio di come è andata davvero la settimana.