Tydzień 5 października: jastrzębi Fed, szok na kanadyjskim rynku pracy

W poniedziałek wymieniliśmy wydarzenia tygodnia: ISM dla usług, protokół z wrześniowej podwyżki Fed, zatrudnienie w Kanadzie i nastroje konsumentów w USA. Oto, jak faktycznie wypadły. Dolar był mocny przez cały tydzień, rentowności trzymały się blisko najwyższych poziomów od ponad dwóch dekad, a ropa pozostała powyżej $100. Ceny poniżej są na piątkowe popołudnie czasu nowojorskiego, około końca ostatniej sesji tygodnia.

Dane tygodnia

Poniedziałek: usługi stygną, ceny nie

Indeks ISM dla usług spadł do 54.9 z 55.4, blisko oczekiwań i nadal w strefie ekspansji. Komponent cen płaconych mówił co innego. Wzrósł do 74.0, najwyższego odczytu od lipca 2022, po zeszłotygodniowym skoku indeksu cen w przemyśle. Zatrudnienie w usługach wróciło powyżej 50, do 50.1.

Środa: protokół i podwyżka w Bombaju

Bank Rezerw Indii podniósł stopę repo do 5.50%, pierwszy raz od lutego 2023, wskazując na droższą ropę i presję na rupię.

Wieczorem Fed opublikował protokół z wrześniowego posiedzenia. Większość uczestników uznała, że kolejna podwyżka przedziału docelowego będzie prawdopodobnie właściwa do końca roku. Rynek spodziewał się jastrzębiego tonu, więc reakcja była umiarkowana: indeks dolara wzrósł tego dnia o około 0.4%, do okolic 102.3, a jen osłabiał się wobec dolara do czwartku.

Czwartek: zwolnienia wciąż niskie

Wstępne wnioski o zasiłek dla bezrobotnych spadły do 197,000, poniżej oczekiwanych 200,000 i poniżej 200,000 czwarty tydzień z rzędu. Amerykański rynek pracy nadal mało zatrudnia, ale i mało zwalnia, co pozostawia październikową decyzję Fed otwartą.

Piątek: Kanada i nastroje w USA

Kanadyjski raport o zatrudnieniu był niespodzianką tygodnia. Zatrudnienie spadło we wrześniu o 68,000, drugi miesięczny spadek z rzędu, choć oczekiwano niewielkiego wzrostu. Stopa bezrobocia wzrosła do 6.5%, zgodnie z prognozą, głównie dlatego, że mniej osób szukało pracy: współczynnik aktywności spadł do 64.8%, najniżej od 1997, nie licząc 2020.

Półtorej godziny później badanie Uniwersytetu Michigan pokazało spadek nastrojów konsumentów w USA do 46.3 z 48.1, poniżej prognoz. Oczekiwania inflacyjne na rok wzrosły do 4.7%, a długoterminowe do 3.5%, czyli część badania, którą Fed śledzi najuważniej.

Rentowności, dolar i główne pary walutowe

Rentowność 10-letnich obligacji USA osiągnęła na początku tygodnia najwyższy poziom od 24 lat, a w piątek wynosiła około 5.25%. Rentowność 2-letnich wynosiła około 4.78%.

EUR/USD, ostatni piątek

około 1.125

EUR/USD, tygodniowe minimum

około 1.1161

EUR/USD, piątkowe popołudnie

około 1.121

Indeks dolara, piątek

około 102.40, po 18-miesięcznym maksimum 102.54 w poniedziałek

EUR/USD spadał piąty tydzień z rzędu, a ropa powyżej $100 ciążyła perspektywom strefy euro. USD/JPY notowany był w pobliżu 158.50 po protokole, hamowany przez spekulacje o podwyżce Banku Japonii i ryzyko interwencji.

Złoto, ropa i akcje

Złoto spadło w czwartek do najniższego poziomu od dziewięciu tygodni, a w piątek odbiło, gdy rentowności i dolar osłabły. W piątek po południu kosztowało około $4,198 za uncję, około $66 więcej niż dzień wcześniej.

Ropa utrzymała się powyżej $100. Brent wzrósł w czwartek o 4% i zamknął się na $104.28, bo ataki na tankowce w Cieśninie Ormuz i burza, która uderzyła w wydobycie na wybrzeżu Zatoki Meksykańskiej, zwiększyły obawy o podaż. W piątek spadł do około $103 po tym, jak prezydent USA powiedział, że nie będzie ataku na Iran przed wyborami połówkowymi 3 listopada, ale nadal zmierzał do tygodniowego wzrostu.

Akcje odrobiły czwartkową wyprzedaż spółek technologicznych. W piątek S&P 500 wzrósł o 0.6% do 7,811.54, Nasdaq zyskał 0.6%, a Dow 0.8%. S&P 500 zakończył tydzień około 1.2% wyżej.

Co tydzień oznaczał dla konta challenge

• Publikacja, która zaskakuje, nie zawsze jest tą, którą obserwowałeś. Protokół Fed poruszył rynkiem mniej, niż oczekiwano. Kanadyjski raport o zatrudnieniu, mniejsze wydarzenie w większości kalendarzy, odbiegł od prognoz o około 77,000 miejsc pracy. Sprawdź listę zastrzeżonych wydarzeń w panelu dla każdej publikacji dotyczącej Twoich par, nie tylko amerykańskich (Zasady Challenge 6.5).
• Brak stawiania zleceń wokół publikacji. Handel na kanadyjskim raporcie o zatrudnieniu według Twojej własnej oceny jest dozwolony. Umieszczenie buy stop i sell stop wokół niego, aby złapać pierwszy ruch w którąkolwiek stronę, to news bracketing i jest zabronione (Zasady Challenge 7.2(a)).
• Złoto na wielkości. Złoto wzrosło w piątek o około $66. Na jednym locie to $6,600, ponad trzy razy więcej niż dzienny limit $2,000 na $50,000 Sprint. Zobacz dlaczego ryzyko 1% to ćwierć Twojego dnia.
• Nagłówki o ropie przychodzą o każdej porze. Brent poruszył się w czwartek o około $4 na wiadomościach z Bliskiego Wschodu i o pogodzie, a nie na zaplanowanej publikacji. Na jednym locie 1,000 baryłek to około $4,000. Spready i poślizgi przy takich ruchach wchodzą do zmiennego equity, które monitoruje dzienny limit (Zasady Challenge 6.8).
• Weekend. Pozycje mogą być utrzymywane przez weekend, a dzienny limit obowiązuje również w weekendy (Zasady Challenge 6.6). Przy wciąż otwartych rozmowach o Cieśninie Ormuz luka na otwarciu w poniedziałek liczy się jak każdy inny ruch. Zobacz jak działa dzienny limit drawdownu.

Następny tydzień

Wrześniowe ceny konsumpcyjne w USA zostaną opublikowane w środę 14 października, to ostatni raport o inflacji przed posiedzeniem Fed 28 października. Pełny przegląd wydarzeń tygodnia pojawi się w poniedziałek.