Resumen de la semana
Semana del 5 de octubre: una Fed dura, un golpe al empleo en Canadá
Las actas de la Fed apuntaron a otra subida antes de fin de año, los precios del ISM de servicios tocaron su nivel más alto desde 2022, Canadá perdió 68,000 empleos, la confianza del consumidor de EE. UU. cayó a 46.3, el EUR/USD sumó su quinta pérdida semanal, y qué significó la semana en una cuenta de challenge.
El lunes listamos los eventos de la semana: el ISM de servicios, las actas de la subida de septiembre de la Fed, el empleo en Canadá y la confianza del consumidor de EE. UU. Aquí está cómo resultaron realmente. El dólar se mantuvo firme toda la semana, los rendimientos siguieron cerca de sus máximos en más de dos décadas y el petróleo se mantuvo por encima de $100. Los precios de abajo son de la tarde del viernes, hora de Nueva York, cerca del final de la última sesión de la semana.
Los datos de la semana
| Publicación | Esperado | Resultado |
|---|---|---|
| PMI ISM de servicios de EE. UU., septiembre (lun) | 55.1 | 54.9, precios pagados 74.0 |
| Decisión de tipos del RBI (mié) | una subida al 5.50% | 5.50%, una subida de 25 pb, por unanimidad |
| Actas del FOMC, reunión de septiembre (mié) | - | la mayoría vio probable otra subida antes de fin de año |
| Solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. (jue) | 200,000 | 197,000 |
| Cambio del empleo en Canadá, septiembre (vie) | +9,500 | −68,000 |
| Tasa de desempleo de Canadá (vie) | 6.5% | 6.5% |
| Confianza de la Universidad de Michigan, octubre, preliminar (vie) | alrededor de 47.6 | 46.3 |
Lunes: los servicios se enfrían, los precios no
El índice ISM de servicios bajó a 54.9 desde 55.4, cerca de lo esperado y aún en expansión. El componente de precios pagados contó otra historia. Subió a 74.0, su lectura más alta desde julio de 2022, tras el salto de la semana pasada en el índice de precios manufacturero. El empleo en servicios volvió a superar 50, hasta 50.1.
Miércoles: las actas y una subida en Bombay
El Banco de la Reserva de la India subió su tasa repo al 5.50%, su primera subida desde febrero de 2023, citando el encarecimiento del petróleo y la presión sobre la rupia.
Por la tarde la Fed publicó las actas de su reunión de septiembre. La mayoría de los participantes consideró que otro aumento del rango objetivo probablemente sería apropiado antes de fin de año. El mercado esperaba un tono duro, así que la reacción fue moderada: el índice del dólar subió alrededor de un 0.4% en el día, cerca de 102.3, y el yen se debilitó frente al dólar hasta el jueves.
Jueves: los despidos siguen bajos
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo bajaron a 197,000, por debajo de las 200,000 esperadas y bajo 200,000 por cuarta semana seguida. El mercado laboral de EE. UU. sigue contratando poco pero despidiendo poco, lo que deja abierta la decisión de octubre de la Fed.
Viernes: sentimiento de Canadá y EE. UU.
El informe de empleo de Canadá fue la sorpresa de la semana. El empleo cayó en 68,000 en septiembre, la segunda caída mensual seguida, cuando se esperaba una pequeña ganancia. La tasa de desempleo subió al 6.5%, como se preveía, sobre todo porque menos personas buscaban trabajo: la tasa de participación bajó al 64.8%, su nivel más bajo desde 1997 sin contar 2020.
Noventa minutos después, la encuesta de la Universidad de Michigan mostró que la confianza del consumidor de EE. UU. cayó a 46.3 desde 48.1, por debajo de lo previsto. Las expectativas de inflación a un año subieron al 4.7% y las de largo plazo al 3.5%, la parte de la encuesta que la Fed sigue más de cerca.
Rendimientos, el dólar y los pares principales
El rendimiento del bono de EE. UU. a 10 años alcanzó su nivel más alto en 24 años a principios de semana y estaba cerca del 5.25% el viernes. El de 2 años estaba cerca del 4.78%.
- EUR/USD, viernes pasado
- alrededor de 1.125
- EUR/USD, mínimo semanal
- alrededor de 1.1161
- EUR/USD, viernes por la tarde
- alrededor de 1.121
- Índice del dólar, viernes
- cerca de 102.40, tras un máximo de 18 meses de 102.54 el lunes
El EUR/USD cayó por quinta semana seguida, con el petróleo por encima de $100 pesando sobre las perspectivas de la eurozona. El USD/JPY cotizó cerca de 158.50 tras las actas, frenado por las especulaciones de una subida del Banco de Japón y por el riesgo de intervención.
Oro, petróleo y acciones
El oro cayó a un mínimo de nueve semanas el jueves y rebotó el viernes al ceder los rendimientos y el dólar. Cotizaba cerca de $4,198 la onza el viernes por la tarde, unos $66 más en el día.
El petróleo se mantuvo por encima de $100. El Brent subió un 4% el jueves y cerró en $104.28, ya que los ataques a petroleros en el estrecho de Ormuz y una tormenta que afectó la producción en la costa del Golfo aumentaron las preocupaciones por el suministro. Bajó a unos $103 el viernes después de que el presidente de EE. UU. dijera que no habría ataque a Irán antes de las elecciones de mitad de mandato del 3 de noviembre, pero siguió encaminado a una ganancia semanal.
Las acciones se recuperaron de una venta liderada por la tecnología el jueves. El viernes el S&P 500 subió un 0.6% hasta 7,811.54, el Nasdaq ganó un 0.6% y el Dow un 0.8%. El S&P 500 cerró la semana alrededor de un 1.2% más alto.
Lo que significó la semana en una cuenta de challenge
- La publicación que sorprende no siempre es la que vigilabas. Las actas de la Fed movieron el mercado menos de lo esperado. El informe de empleo de Canadá, un evento menor en la mayoría de calendarios, quedó a unos 77,000 empleos de las previsiones. Revisa la lista de eventos restringidos en tu panel para cada publicación que afecte a tus pares, no solo las de EE. UU. (Reglas del Challenge 6.5).
- No se permite el bracketing de la publicación. Operar el informe de empleo de Canadá según tu propia visión está permitido. Colocar una orden de compra stop y una de venta stop alrededor de él para capturar el primer pico en cualquier dirección es bracketing de noticias, y está prohibido (Reglas del Challenge 7.2(a)).
- Oro a tamaño. El oro subió unos $66 el viernes. En un lote eso son $6,600, más de tres veces el margen diario de $2,000 en un Sprint de $50,000. Consulta por qué el riesgo del 1% es un cuarto de tu día.
- Los titulares del petróleo llegan a cualquier hora. El Brent se movió unos $4 el jueves por noticias de Oriente Medio y del clima, no por una publicación programada. En un lote de 1,000 barriles eso son unos $4,000. Los spreads y el slippage en esos movimientos entran en el equity flotante, que es lo que vigila el límite diario (Reglas del Challenge 6.8).
- El fin de semana. Las posiciones se pueden mantener durante el fin de semana, y el límite diario también aplica los fines de semana (Reglas del Challenge 6.6). Con las conversaciones sobre el estrecho de Ormuz aún abiertas, un hueco en la apertura del lunes cuenta como cualquier otro movimiento. Consulta cómo funciona el límite de drawdown diario.
Próxima semana
Los precios al consumidor de EE. UU. de septiembre se publican el miércoles 14 de octubre, el último informe de inflación antes de la reunión de la Fed del 28 de octubre. El lunes llega un avance completo de los eventos de la semana.
Este artículo es un comentario de mercado solo para información. No es una previsión, una recomendación ni asesoramiento financiero, y los precios son aproximados, tomados de informes públicos de mercado en el momento de redactar. VFUNDED ofrece evaluaciones de trading simulado: la actividad de trading es simulada y las recompensas por rendimiento no están garantizadas.