Minggu 5 Oktober: Fed hawkish, kejutan jobs Kanada

Pada Senin kami mencantumkan agenda minggu ini: ISM services, notulen kenaikan suku bunga Fed di September, lapangan kerja Kanada, dan sentimen konsumen AS. Berikut hasil aktualnya. Dolar tetap kuat sepanjang minggu, yield bertahan di dekat level tertinggi lebih dari dua dekade, dan minyak tetap di atas $100. Harga di bawah ini per Jumat sore waktu New York, sekitar akhir sesi terakhir minggu ini.

Data pekan ini

Senin: sektor jasa mendingin, harga tidak

Indeks jasa ISM turun ke 54.9 dari 55.4, dekat dengan ekspektasi dan masih di zona ekspansi. Komponen harga yang dibayar bercerita berbeda. Ia naik ke 74.0, bacaan tertinggi sejak Juli 2022, menyusul lonjakan indeks harga manufaktur minggu lalu. Tenaga kerja di sektor jasa kembali naik di atas 50, ke 50.1.

Rabu: notulen rapat dan kenaikan suku bunga di Mumbai

The Reserve Bank of India menaikkan suku bunga reponya ke 5.50%, kenaikan pertama sejak Februari 2023, dengan alasan harga minyak yang lebih tinggi dan tekanan pada rupee.

Pada malam hari, Fed merilis riset rapat September. Sebagian besar peserta menilai bahwa kenaikan lain pada kisaran target kemungkinan besar tepat dilakukan sebelum akhir tahun. Pasar sudah menantikan nada hawkish, jadi reaksinya moderat: indeks dolar naik sekitar 0.4% pada hari itu, ke dekat 102.3, dan yen melemah terhadap dolar hingga Kamis.

Kamis: PHK masih rendah

Klaim pengangguran awal turun ke 197,000, di bawah perkiraan 200,000 dan di bawah angka 200,000 untuk minggu keempat berturut-turut. Pasar kerja AS terus merekrut sedikit tapi juga memberhentikan sedikit, yang membuat keputusan Fed di Oktober tetap terbuka.

Jumat: sentimen Kanada dan AS

Laporan lapangan kerja Kanada jadi kejutan minggu ini. Lapangan kerja turun 68,000 di September, penurunan bulanan kedua berturut-turut, padahal pasar hanya menantikan kenaikan kecil. Tingkat pengangguran naik ke 6.5% sesuai perkiraan, terutama karena lebih sedikit orang yang mencari kerja: tingkat partisipasi turun ke 64.8%, terendah sejak 1997 di luar tahun 2020.

Sembilan puluh menit kemudian, survei University of Michigan menunjukkan sentimen konsumen AS turun ke 46.3 dari 48.1, di bawah perkiraan. Ekspektasi inflasi setahun ke depan naik ke 4.7% dan ekspektasi jangka panjang ke 3.5%, bagian survei yang paling dipantau Fed.

Yield, dolar dan pasangan mata uang utama

Yield US 10-year mencapai level tertingginya dalam 24 tahun di awal pekan ini dan berada di dekat 5.25% pada hari Jumat. Tenor 2-year berada di dekat 4.78%.

EUR/USD, Jumat lalu

sekitar 1.125

EUR/USD, terendah pekanan

sekitar 1.1161

EUR/USD, Jumat sore

sekitar 1.121

Indeks dolar, Jumat

di dekat 102.40, setelah mencapai level tertinggi 18 bulan sebesar 102.54 pada hari Senin

EUR/USD turun untuk minggu kelima berturut-turut, dengan harga minyak di atas $100 yang membebani prospek kawasan euro. USD/JPY diperdagangkan di dekat 158.50 setelah riset FOMC, tertahan oleh isu kenaikan suku bunga Bank of Japan dan risiko intervensi.

Emas, minyak dan saham

Emas jatuh ke level terendah sembilan minggu pada hari Kamis, lalu rebound pada hari Jumat saat yield dan dolar melemah. Diperdagangkan di dekat $4,198 per ounce pada Jumat sore, naik sekitar $66 dalam sehari.

Minyak tetap di atas $100. Brent naik 4% pada hari Kamis dan ditutup di $104.28, karena serangan pada tanker di Selat Hormuz dan badai yang memengaruhi produksi di Gulf Coast menambah kekhawatiran pasokan. Melemah ke sekitar $103 pada hari Jumat setelah Presiden AS menyatakan tidak akan ada serangan ke Iran sebelum pemilu sela 3 November, tapi tetap di jalur untuk mencetak kenaikan mingguan.

Saham pulih dari sell-off yang dipimpin saham teknologi pada hari Kamis. Pada hari Jumat, S&P 500 naik 0.6% ke 7,811.54, Nasdaq naik 0.6% dan Dow 0.8%. S&P 500 menutup pekan dengan kenaikan sekitar 1.2%.

Apa arti pekan ini bagi akun challenge

• Rilis yang mengejutkan belum tentu yang kamu pantau. Notulen Fed menggerakkan pasar lebih kecil dari perkiraan. Laporan pekerjaan Kanada, acara yang lebih kecil di sebagian besar kalender, meleset sekitar 77,000 pekerjaan dari perkiraan. Cek daftar event terbatas di dashboard-mu untuk setiap rilis pada pasangan trading-mu, bukan hanya yang dari AS (Challenge Rules 6.5).
• Jangan pasang bracket di sekitar rilis. Trading laporan pekerjaan Kanada dengan pandanganmu sendiri diperbolehkan. Tapi memasang buy stop dan sell stop di sekitarnya untuk menangkap spike pertama ke arah mana pun termasuk news bracketing, dan itu dilarang (Challenge Rules 7.2(a)).
• Emas dalam ukuran besar. Emas naik sekitar $66 pada hari Jumat. Pada satu lot itu setara $6,600, lebih dari tiga kali batas harian $2,000 pada akun $50,000 Sprint. Lihat kenapa risiko 1% adalah seperempat harimu.
• Headline minyak datang kapan saja. Brent bergerak sekitar $4 pada hari Kamis karena berita Timur Tengah dan cuaca, bukan karena rilis terjadwal. Pada satu lot berisi 1,000 barel itu sekitar $4,000. Spread dan slippage di sekitar pergerakan seperti itu masuk ke equity floating, dan itulah yang dipantau oleh batas harian (Challenge Rules 6.8).
• Akhir pekan. Posisi bisa ditahan melewati akhir pekan, dan batas harian juga berlaku di akhir pekan (Challenge Rules 6.6). Dengan negosiasi soal Selat Hormuz masih berjalan, gap di pembukaan Senin dihitung seperti pergerakan lain. Lihat cara kerja batas drawdown harian.

Minggu depan

Harga konsumen AS untuk September akan dirilis pada hari Rabu 14 Oktober, laporan inflasi terakhir sebelum rapat Fed pada 28 Oktober. Pratinjau lengkap agenda pekan ini hadir pada hari Senin.