Semana de 5 de outubro: um Fed duro, um choque no emprego do Canadá

Na segunda-feira, listamos os eventos da semana: o ISM de serviços, as atas da alta de setembro do Fed, os empregos no Canadá e a confiança do consumidor dos EUA. Aqui está como eles realmente ocorreram. O dólar ficou firme a semana toda, os rendimentos ficaram perto das máximas em mais de duas décadas e o petróleo ficou acima de $100. Os preços abaixo são de sexta-feira à tarde, horário de Nova York, perto do fim da última sessão da semana.

Os dados da semana

Segunda-feira: serviços esfriam, preços não

O índice ISM de serviços recuou para 54.9, de 55.4, perto do esperado e ainda em expansão. O componente de preços pagos contou outra história. Subiu para 74.0, a maior leitura desde julho de 2022, após o salto da semana passada no índice de preços da indústria. O emprego em serviços voltou a ficar acima de 50, em 50.1.

Quarta-feira: as atas e uma alta em Mumbai

O Banco Central da Índia elevou sua taxa repo para 5.50%, a primeira alta desde fevereiro de 2023, citando o petróleo mais caro e a pressão sobre a rupia.

À noite o Fed publicou as atas da reunião de setembro. A maioria dos participantes avaliou que outro aumento da faixa-alvo provavelmente seria apropriado até o fim do ano. O mercado esperava um tom duro, então a reação foi moderada: o índice do dólar subiu cerca de 0.4% no dia, para perto de 102.3, e o iene se enfraqueceu frente ao dólar até quinta-feira.

Quinta-feira: demissões ainda baixas

Os pedidos iniciais de seguro-desemprego caíram para 197,000, abaixo dos 200,000 esperados e abaixo de 200,000 pela quarta semana seguida. O mercado de trabalho dos EUA continua contratando pouco e demitindo pouco, o que deixa em aberto a decisão de outubro do Fed.

Sexta-feira: Canadá e sentimento dos EUA

O relatório de empregos do Canadá foi a surpresa da semana. O emprego caiu 68,000 em setembro, a segunda queda mensal seguida, contra um pequeno ganho esperado. A taxa de desemprego subiu para 6.5%, como previsto, principalmente porque menos pessoas procuravam trabalho: a taxa de participação caiu para 64.8%, a menor desde 1997, excluindo 2020.

Noventa minutos depois, a pesquisa da Universidade de Michigan mostrou a confiança do consumidor dos EUA caindo para 46.3, de 48.1, abaixo das previsões. As expectativas de inflação para um ano subiram para 4.7% e as de longo prazo para 3.5%, a parte da pesquisa que o Fed acompanha mais de perto.

Rendimentos, o dólar e os principais pares

O rendimento do título de 10 anos dos EUA atingiu o maior nível em 24 anos no início da semana e estava perto de 5.25% na sexta-feira. O de 2 anos estava perto de 4.78%.

EUR/USD, última sexta-feira

cerca de 1.125

EUR/USD, mínima semanal

cerca de 1.1161

EUR/USD, tarde de sexta-feira

cerca de 1.121

Índice do dólar, sexta-feira

perto de 102.40, após a máxima de 18 meses de 102.54 na segunda-feira

O EUR/USD caiu pela quinta semana seguida, com o petróleo acima de $100 pesando sobre as perspectivas da zona do euro. O USD/JPY foi negociado perto de 158.50 após as atas, contido pelas apostas de alta do Banco do Japão e pelo risco de intervenção.

Ouro, petróleo e ações

Ouro caiu à mínima de nove semanas na quinta-feira e se recuperou na sexta-feira com o recuo dos rendimentos e do dólar. Era negociado perto de $4,198 a onça na sexta-feira à tarde, alta de cerca de $66 no dia.

Petróleo ficou acima de $100. O Brent subiu 4% na quinta-feira e fechou a $104.28, com ataques a petroleiros no Estreito de Ormuz e uma tempestade afetando a produção na Costa do Golfo aumentando as preocupações com a oferta. Recuou para cerca de $103 na sexta-feira depois que o presidente dos EUA disse que não haveria ataque ao Irã antes das eleições de meio de mandato de 3 de novembro, mas seguiu a caminho de um ganho semanal.

Ações se recuperaram de uma queda liderada pela tecnologia na quinta-feira. Na sexta-feira o S&P 500 subiu 0.6% para 7,811.54, o Nasdaq ganhou 0.6% e o Dow 0.8%. O S&P 500 terminou a semana cerca de 1.2% mais alto.

O que a semana significou em uma conta de challenge

• A divulgação que surpreende nem sempre é a que você observava. As atas do Fed moveram o mercado menos do que o esperado. O relatório de empregos do Canadá, um evento menor na maioria dos calendários, veio cerca de 77,000 empregos longe das previsões. Confira a lista de eventos restritos no seu painel para cada divulgação dos seus pares, não só as dos EUA (Regras do Challenge 6.5).
• Sem bracketing na divulgação. Operar o relatório de empregos do Canadá com base na sua própria visão é permitido. Colocar uma ordem de compra stop e uma de venda stop em torno dele para capturar o primeiro pico em qualquer direção é bracketing de notícias, e isso é proibido (Regras do Challenge 7.2(a)).
• Ouro no tamanho certo. O ouro subiu cerca de $66 na sexta-feira. Em um lote isso são $6,600, mais de três vezes a margem diária de $2,000 em um Sprint de $50,000. Veja por que 1% de risco é um quarto do seu dia.
• Manchetes do petróleo chegam a qualquer hora. O Brent se moveu cerca de $4 na quinta-feira com notícias do Oriente Médio e do clima, não com uma divulgação agendada. Em um lote de 1,000 barris isso são cerca de $4,000. Spreads e slippage nesses movimentos entram no patrimônio flutuante, que é o que o limite diário monitora (Regras do Challenge 6.8).
• O fim de semana. Posições podem ser mantidas durante o fim de semana, e o limite diário também se aplica nos fins de semana (Regras do Challenge 6.6). Com as negociações sobre o Estreito de Ormuz ainda em aberto, um gap na abertura de segunda-feira conta como qualquer outro movimento. Veja como funciona o limite de drawdown diário.

Próxima semana

Os preços ao consumidor dos EUA de setembro saem na quarta-feira, 14 de outubro, o último relatório de inflação antes da reunião do Fed de 28 de outubro. Uma prévia completa dos eventos da semana chega na segunda-feira.