21 Eylül haftası: getiriler 2007 zirvelerinde, dolar iki ayın en yüksek seviyesinde

Federal Reserve'in 2023'ten bu yana ilk faiz artırımından sonraki hafta tek bir şeyle ilgiliydi: daha uzun süre daha yüksek faizler. Güçlü ABD verileri getirileri neredeyse yirmi yıldır görülmeyen seviyelere taşıdı, dolar yükselmeye devam etti ve altın ile petrol her haber başlığında keskin hareketler yaptı. Aşağıdaki fiyatlar Perşembe kapanışı veya Cuma öğleden sonrası itibarıyla, haftanın son işlem seansından öncedir.

Arka plan: Fed faiz artırdı ve daha fazlasını istiyor

16 Eylül'de Fed, hedef aralığını 25 baz puan artırarak %3.75'ten %4.00'a yükseltti, 12'ye 0 oyla. Medyan projeksiyon bu yıl bir artış daha gösteriyor. Bu haftanın sonunda piyasalar Ekim'de başka bir hareket için yaklaşık üçte iki şans fiyatlıyordu.

Haftanın verileri

Güçlü bir PMI ve düşük işsizlik başvuruları aynı yöne işaret ediyor: daha düşük faiz oranlarına ihtiyaç duymayan bir ekonomi. Tahvil piyasasının işlem gördüğü şey buydu.

Getiriler: 2007'den bu yana en yüksek

ABD 10 yıllık tahvil getirisi yaklaşık %5.2'ye ulaşarak 2007'den bu yana en yüksek seviyeyi gördü, 30 yıllık ise %5.5 civarında, bu seviye en son 2004'te görülmüştü. Japonya'nın 10 yıllık getirisi %3.1 civarında seyrederek 30 yılın zirvesine yaklaştı. Tahvil satışı Cuma günü petrolün soğumasıyla yavaşladı.

Dolar ve ana pariteler

Dolar endeksi, Perşembe

yaklaşık 101.25

Haftalık değişim

yaklaşık +1%

EUR/USD, Pazartesi

yaklaşık 1.149

EUR/USD, Perşembe

yaklaşık 1.137

Dolar, PMI verisinin etkisiyle iki ayın en yüksek seviyesine ulaştı. EUR/USD hafta boyunca geriledi ve yen baskı altında kalmaya devam etti.

Gold, oil ve hisse senetleri

Gold ons başına yaklaşık $4,260 ile $4,300 arasında işlem gördü, Ağustos başından bu yana en düşük seviyesine yakın; daha güçlü dolar ve daha yüksek reel getiriler onu baskıladı. Gümüş de onunla birlikte yaklaşık $63.60'a düştü.

Oil haftanın en çok manşet odaklı piyasasıydı. Brent Perşembe günü %3.4 kazanarak $106.60'dan kapandı, ardından ABD ve İranlı müzakerecilerin Hürmüz Boğazı'nın aşamalı olarak yeniden açılmasını görüştükleri haberleriyle yüksek seviyelerinden geri çekildi. Cuma günü $105 civarında işlem gördü.

Stocks tahvillerden daha iyi dayandı. S&P 500 Perşembe günü 7,704'ten kapandı, gün içinde neredeyse yatay. Washington'daki Trump ve Xi zirvesi, ABD ve Çin ticaret ateşkesinin iki ay uzatılmasıyla, 10 Ocak'a kadar geldi.

Haftanın bir challenge hesabı için anlamı

Bu, tek haber başlıklarında büyük hareketlerin yaşandığı bir haftaydı ve bir challenge hesabının sınırlarının en çok önem kazandığı dönem budur.

• Gold at size. Gold'da $30'lık bir dalgalanma, bir lotta $3,000 eder. $50,000'lik bir Sprint'te bu, $2,000 olan tüm günlük limitin üzerindedir. Gold pozisyonlarını bakiyeye değil, günlük limite göre boyutlandırın. Bkz. neden %1 risk gününüzün çeyreği.
• Oil manşetlerde. Raporlar ve yalanlamalar üzerine %3'lük günlük hareket, stopların kaydığı türden bir harekettir. Kayma, diğer herhangi bir kayıp gibi değişken sermayeye karşı sayılır.
• Veri açıklamaları etrafında spreadler. Spreadler yüksek etkili veriler etrafında genişleyebilir. Haber ticareti VFUNDED'de serbesttir, ancak şirket yüksek etkili olaylar etrafında ticareti kısıtlayabilir ve haber bracketing'i, bir açıklama etrafında spike'ı yakalamak için karşıt emirler koymak, yasaktır (Challenge Kuralları 6.5 ve 7.2).
• Hafta sonu maruziyeti. Hürmüz görüşmeleri devam ederken, hafta sonu boyunca tutulan bir pozisyon açılışta bir boşluğa maruz kalır ve günlük limit hafta sonları da geçerlidir. Bkz. günlük drawdown limiti nasıl çalışır.

Gelecek hafta

İki veri öne çıkıyor: 30 Eylül Çarşamba günü Ağustos PCE enflasyon raporu ve 2 Ekim Cuma günü saat 8:30 New York saatiyle Eylül istihdam raporu. Piyasalar Ekim faiz artırımı konusunda bölünmüşken, her ikisi de doları, altını ve endeksleri hareket ettirebilir. Haftanın olaylarının tam bir önizlemesi Pazartesi günü yayınlanacak.