Semana em revisão
Semana de 21 de setembro: rendimentos em máximas de 2007, dólar em máxima de dois meses
A primeira semana após o aumento do Fed. Yields dos EUA de 10 anos perto de 5.2%, o dólar em máxima de dois meses, o ouro perto das mínimas de agosto, o petróleo oscilando com manchetes sobre Hormuz, e o que a semana significou em uma conta de challenge.
A semana após o primeiro aumento de juros do Federal Reserve desde 2023 foi sobre uma coisa: juros mais altos por mais tempo. Dados fortes dos EUA empurraram os rendimentos para níveis não vistos em quase duas décadas, o dólar continuou subindo, e ouro e petróleo se moveram bruscamente a cada manchete. Os preços abaixo são do fechamento de quinta-feira ou da tarde de sexta-feira, antes da sessão final da semana.
O pano de fundo: o Fed aumentou as taxas e quer mais
Em 16 de setembro, o Fed elevou sua faixa-alvo em 25 pontos-base para 3.75% a 4.00%, em votação de 12 a 0. A projeção mediana mostra mais um aumento este ano. Até o fim desta semana, os mercados precificavam aproximadamente uma chance de dois em três de outro movimento em outubro.
Os dados da semana
| Divulgação | Resultado | Por que foi importante |
|---|---|---|
| PMI composto preliminar dos EUA, setembro | 58.4, up from 56.0 | Crescimento mais rápido em mais de cinco anos, com custos de insumos subindo no ritmo mais acentuado em quase quatro |
| Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA | 197,000 | Abaixo dos 204,000 esperados, perto de mínimas históricas |
| Pedidos de bens duráveis dos EUA, agosto | Praticamente inalterado | Equipamentos de transporte em queda de 0.6% |
Um PMI forte e pedidos de seguro-desemprego baixos apontam na mesma direção: uma economia que não precisa de taxas mais baixas. Isso é o que o mercado de títulos negociou.
Rendimentos: os mais altos desde 2007
O rendimento do título de 10 anos dos EUA atingiu cerca de 5.2%, o maior desde 2007, e o de 30 anos cerca de 5.5%, um nível visto pela última vez em 2004. O rendimento de 10 anos do Japão ficou perto de 3.1%, uma máxima de 30 anos. A venda de títulos diminuiu na sexta-feira com o resfriamento do petróleo.
O dólar e os principais pares
- Índice do dólar, quinta-feira
- about 101.25
- Mudança na semana
- cerca de +1%
- EUR/USD, segunda-feira
- about 1.149
- EUR/USD, quinta-feira
- cerca de 1.137
O dólar atingiu uma máxima de dois meses com base no PMI. EUR/USD caiu ao longo da semana, e o iene permaneceu sob pressão.
Ouro, petróleo e ações
Ouro negociou em torno de $4,260 a $4,300 a onça, perto do seu nível mais baixo desde o início de agosto, enquanto um dólar mais forte e rendimentos reais mais altos pesaram sobre ele. A prata caiu junto, para cerca de $63.60.
Petróleo foi o mercado mais movido por manchetes da semana. O Brent subiu 3.4% na quinta-feira para fechar em $106.60, depois recuou das máximas com relatos de que negociadores dos EUA e do Irã discutiam uma reabertura faseada do Estreito de Ormuz. Negociou perto de $105 na sexta-feira.
Ações se saíram melhor que os títulos. O S&P 500 fechou a quinta-feira em 7,704, quase estável no dia. A cúpula de Trump e Xi em Washington veio com uma extensão da trégua comercial entre EUA e China por dois meses, até 10 de janeiro.
O que a semana significou em uma conta de challenge
Esta foi uma semana de grandes movimentos em manchetes individuais, e é quando os limites de uma conta de challenge mais importam.
- Ouro no tamanho certo. Uma oscilação de $30 no ouro equivale a $3,000 em um lote. Em um Sprint de $50,000, isso é mais do que toda a margem do dia, de $2,000. Dimensione posições em ouro pela margem do dia, não pelo saldo. Veja por que 1% de risco é um quarto do seu dia.
- Petróleo em manchetes. Um movimento diário de 3% em relatórios e negações é o tipo de movimento em que os stops escorregam. O slippage conta contra o patrimônio flutuante como qualquer outra perda.
- Spreads em torno de divulgações. Os spreads podem se alargar em torno de dados de alto impacto. O trading de notícias é permitido na VFUNDED, mas a empresa pode restringir o trading em torno de eventos de alto impacto, e o bracketing de notícias, colocar ordens opostas em torno de uma divulgação para capturar o pico, é proibido (Regras do Challenge 6.5 e 7.2).
- Exposição de fim de semana. Com as conversas sobre Ormuz em andamento, uma posição mantida durante o fim de semana está exposta a um gap na abertura, e o limite diário também se aplica nos fins de semana. Veja como funciona o limite de drawdown diário.
Próxima semana
Dois relatórios se destacam: o relatório de inflação PCE de agosto na quarta-feira, 30 de setembro, e o relatório de empregos de setembro na sexta-feira, 2 de outubro, às 8:30, horário de Nova York. Com os mercados divididos sobre um aumento em outubro, ambos podem mover o dólar, o ouro e os índices. Uma prévia completa dos eventos da semana chega na segunda-feira.
Este artigo é um comentário de mercado apenas para fins informativos. Não é uma previsão, uma recomendação ou aconselhamento financeiro, e os preços são aproximados, retirados de relatórios públicos de mercado no momento da redação. A VFUNDED oferece avaliações de trading simulado: a atividade de trading é simulada e as recompensas de desempenho não são garantidas.