Nhìn lại tuần
Tuần của ngày 21 tháng 9: lợi suất ở mức cao nhất kể từ 2007, đồng đô la ở đỉnh cao nhất trong hai tháng
Tuần đầu tiên sau đợt tăng lãi suất của Fed. Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm gần mức 5.2%, đồng đô la ở đỉnh hai tháng, vàng gần đáy tháng 8, dầu biến động theo tin tức về Hormuz, và tuần đó có ý nghĩa gì trên tài khoản challenge.
Tuần đầu tiên sau lần tăng lãi suất đầu tiên của Fed kể từ 2023 xoay quanh một điều: lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Số liệu Mỹ mạnh đẩy lợi suất lên mức chưa thấy gần hai thập kỷ, đô la tiếp tục leo dốc, còn vàng và dầu biến động mạnh theo từng tiêu đề. Giá bên dưới tính đến phiên đóng cửa thứ Năm hoặc chiều thứ Sáu, trước phiên cuối cùng của tuần.
Bối cảnh: Fed đã tăng lãi suất và muốn tăng thêm
Ngày 16 tháng Chín, Fed đã nâng dải mục tiêu thêm 25 điểm cơ bản lên 3.75% đến 4.00%, với tỷ số biểu quyết 12 thuận 0 chống. Dự báo trung vị cho thấy thêm một lần tăng nữa trong năm. Đến cuối tuần này, thị trường định giá khoảng hai phần ba khả năng có thêm một đợt điều chỉnh vào tháng Mười.
Số liệu trong tuần
| Công bố | Kết quả | Vì sao điều này quan trọng |
|---|---|---|
| PMI tổng hợp flash của Mỹ, tháng 9 | 58.4, tăng từ 56.0 | Tăng trưởng nhanh nhất trong hơn năm năm, với chi phí đầu vào tăng ở mức độ dốc nhất trong gần bốn năm |
| Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ | 197,000 | Thấp hơn mức dự kiến 204,000, gần mức thấp kỷ lục |
| Đơn hàng hàng hóa bền của Mỹ, tháng 8 | Gần như không đổi | Thiết bị giao thông giảm 0.6% |
Chỉ số PMI mạnh và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp thấp đều chỉ về một hướng: nền kinh tế không cần lãi suất thấp hơn. Đó chính là điều thị trường trái phiếu đã giao dịch.
Lợi suất: cao nhất từ 2007
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đạt khoảng 5.2%, mức cao nhất kể từ 2007, và kỳ hạn 30 năm khoảng 5.5%, mức lần cuối thấy vào 2004. Lợi suất 10 năm của Nhật đứng gần 3.1%, mức cao nhất trong 30 năm. Áp lực bán trái phiếu dịu lại vào thứ Sáu khi giá dầu hạ nhiệt.
Đô la và các cặp tiền chính
- Chỉ số dollar, thứ Năm
- khoảng 101.25
- Thay đổi trong tuần
- khoảng +1%
- EUR/USD, thứ Hai
- khoảng 1.149
- EUR/USD, thứ Năm
- khoảng 1.137
Đô la đạt đỉnh hai tháng nhờ số liệu PMI. EUR/USD trượt dần trong tuần, và đồng yen vẫn chịu áp lực.
Vàng, dầu và cổ phiếu
Vàng giao dịch quanh $4,260 đến $4,300 một ounce, gần mức thấp nhất kể từ đầu tháng 8, khi đồng dollar mạnh lên và lợi suất thực cao hơn tạo áp lực giảm. Bạc cũng giảm theo, xuống quanh $63.60.
Dầu là thị trường chịu ảnh hưởng tin tức nhiều nhất trong tuần. Brent tăng 3.4% vào thứ Năm, đóng cửa ở $106.60, sau đó rời xa đỉnh khi có tin đàm phán Mỹ và Iran đang thảo luận việc mở lại Eo biển Hormuz theo từng giai đoạn. Giá giao dịch quanh $105 vào thứ Sáu.
Chứng khoán trụ vững hơn trái phiếu. S&P 500 đóng cửa thứ Năm ở 7,704, gần như đi ngang trong ngày. Hội nghị thượng đỉnh Trump và Xi tại Washington đi kèm với việc gia hạn lệnh ngừng chiến thương mại Mỹ - Trung thêm hai tháng, đến ngày 10 tháng Một.
Tuần này có ý nghĩa gì trên tài khoản challenge
Đây là tuần có những biến động lớn chỉ vì một tin tức, và đó chính là lúc giới hạn của tài khoản challenge quan trọng nhất.
- Vàng với khối lượng lớn. Biên độ $30 của vàng tương đương $3,000 trên một lot. Trên tài khoản Sprint $50,000, con số đó còn lớn hơn cả dư địa hằng ngày $2,000. Định vị thế vàng theo dư địa, không theo số dư. Xem vì sao rủi ro 1% chiếm một phần tư ngày của bạn.
- Dầu theo tin tức. Biên độ hằng ngày 3% chỉ vì các báo cáo rồi phủ nhận là loại biến động khiến stop loss bị trượt. Trượt giá tính vào equity đang nổi như mọi khoản lỗ khác.
- Spread quanh các bản tin. Spread có thể nới rộng quanh dữ liệu tác động cao. Giao dịch theo tin tức được phép trên VFUNDED, nhưng công ty có thể hạn chế giao dịch quanh các sự kiện tác động cao, và news bracketing, đặt các lệnh đối lập quanh một bản tin để bắt đợt tăng vọt, bị cấm (Challenge Rules 6.5 và 7.2).
- Thế vị qua cuối tuần. Trong khi đàm phán về Hormuz vẫn đang diễn ra, một vị thế giữ qua cuối tuần sẽ chịu rủi ro gap lúc mở cửa, và giới hạn lỗ hằng ngày vẫn áp dụng cả cuối tuần. Xem cách hoạt động của drawdown hằng ngày.
Tuần tới
Hai bản tin nổi bật: báo cáo lạm phát PCE tháng 8 vào thứ Tư 30 September, và báo cáo việc làm tháng 9 vào thứ Sáu 2 October lúc 8:30 a.m. giờ New York. Khi thị trường còn chia rẽ về khả năng tăng lãi vào tháng 10, cả hai đều có thể tác động đến đồng đô la, vàng và các chỉ số. Bản xem trước đầy đủ các sự kiện trong tuần sẽ có vào thứ Hai.
Bài viết này chỉ là bình luận thị trường nhằm mục đích thông tin. Đây không phải dự báo, khuyến nghị hay tư vấn tài chính, và các mức giá chỉ là số liệu gần đúng, lấy từ các báo cáo thị trường công khai tại thời điểm viết. VFUNDED cung cấp các chương trình đánh giá giao dịch mô phỏng: hoạt động giao dịch là mô phỏng và phần thưởng hiệu suất không được đảm bảo.