Resumen de la semana
Semana del 21 de septiembre: rendimientos en máximos de 2007, dólar en un máximo de dos meses
La primera semana después de la subida de la Fed. Rendimientos del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años cerca del 5.2%, el dólar en máximo de dos meses, el oro cerca de sus mínimos de agosto, el petróleo oscilando por titulares de Hormuz, y lo que la semana significó en una cuenta de challenge.
La semana posterior a la primera subida de tipos de la Reserva Federal desde 2023 giró en torno a una cosa: tipos más altos durante más tiempo. Los sólidos datos de EE. UU. llevaron los rendimientos a niveles no vistos en casi dos décadas, el dólar siguió subiendo, y el oro y el petróleo se movieron bruscamente con cada titular. Los precios a continuación corresponden al cierre del jueves o al viernes por la tarde, antes de la última sesión de la semana.
El contexto: la Fed subió, y quiere más
El 16 de septiembre la Fed subió su rango objetivo en 25 puntos básicos a 3.75% a 4.00%, en una votación de 12 a 0. La proyección mediana muestra una subida más este año. Para el final de esta semana, los mercados estaban valorando aproximadamente una probabilidad de dos entre tres de otro movimiento en octubre.
Los datos de la semana
| Publicación | Resultado | Por qué fue importante |
|---|---|---|
| PMI compuesto flash de EE. UU., septiembre | 58.4, up from 56.0 | Crecimiento más rápido en más de cinco años, con costos de insumos subiendo al ritmo más pronunciado en casi cuatro |
| Solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. | 197,000 | Por debajo de los 204,000 esperados, cerca de mínimos históricos |
| Pedidos de bienes duraderos de EE. UU., agosto | Prácticamente sin cambios | Equipo de transporte, -0.6% |
Un PMI fuerte y solicitudes de desempleo bajas apuntan en la misma dirección: una economía que no necesita tasas más bajas. Eso es lo que operó el mercado de bonos.
Rendimientos: los más altos desde 2007
El rendimiento del bono estadounidense a 10 años alcanzó alrededor del 5.2%, su nivel más alto desde 2007, y el de 30 años cerca del 5.5%, una cifra vista por última vez en 2004. El rendimiento del bono japonés a 10 años se situó cerca del 3.1%, un máximo de 30 años. La venta de bonos se moderó el viernes a medida que el petróleo se enfrió.
El dólar y los pares principales
- Índice del dólar, jueves
- alrededor de 101.25
- Cambio en la semana
- alrededor de +1%
- EUR/USD, lunes
- alrededor de 1.149
- EUR/USD, jueves
- alrededor de 1.137
El dólar alcanzó un máximo de dos meses gracias al PMI. EUR/USD cayó durante la semana, y el yen se mantuvo bajo presión.
Oro, petróleo y acciones
Oro cotizó alrededor de $4,260 a $4,300 la onza, cerca de su nivel más bajo desde principios de agosto, mientras que un dólar más firme y rendimientos reales más altos lo presionaron. La plata cayó con él, hasta alrededor de $63.60.
Petróleo fue el mercado más impulsado por titulares de la semana. El Brent subió 3.4% el jueves para cerrar en $106.60, y luego se alejó de sus máximos por informes de que negociadores de EE. UU. e Irán discutían una reapertura por fases del Estrecho de Ormuz. Cotizó cerca de $105 el viernes.
Acciones se mantuvieron mejor que los bonos. El S&P 500 cerró el jueves en 7,704, casi plano en el día. La cumbre de Trump y Xi en Washington vino con una extensión de la tregua comercial entre EE. UU. y China por dos meses, hasta el 10 de enero.
Lo que significó la semana en una cuenta de challenge
Esta fue una semana de grandes movimientos por titulares individuales, y es cuando los límites de una cuenta de challenge más importan.
- Oro a tamaño. Un movimiento de $30 en el oro son $3,000 en un lote. En un Sprint de $50,000 eso es más que todo el margen diario de $2,000. Ajusta el tamaño de las posiciones de oro según el margen, no según el saldo. Consulta por qué el riesgo del 1% es un cuarto de tu día.
- Petróleo en titulares. Un movimiento diario del 3% por informes y negaciones es el tipo de movimiento donde los stops se deslizan. El deslizamiento cuenta contra el capital flotante como cualquier otra pérdida.
- Spreads en torno a publicaciones. Los spreads pueden ampliarse alrededor de datos de alto impacto. El trading de noticias está permitido en VFUNDED, pero la empresa puede restringir el trading en torno a eventos de alto impacto, y el bracketing de noticias, colocar órdenes opuestas alrededor de una publicación para capturar el pico, está prohibido (Reglas del Challenge 6.5 y 7.2).
- Exposición de fin de semana. Con las conversaciones sobre Ormuz en curso, una posición mantenida durante el fin de semana está expuesta a un hueco en la apertura, y el límite diario también se aplica los fines de semana. Consulta cómo funciona el límite de drawdown diario.
Próxima semana
Dos publicaciones destacan: el informe de inflación PCE de agosto del miércoles 30 de septiembre, y el informe de empleo de septiembre del viernes 2 de octubre a las 8:30 a. m., hora de Nueva York. Con los mercados divididos sobre una subida en octubre, ambos pueden mover el dólar, el oro y los índices. Una vista previa completa de los eventos de la semana llegará el lunes.
Este artículo es un comentario de mercado solo para información. No es una previsión, una recomendación ni asesoramiento financiero, y los precios son aproximados, tomados de informes públicos de mercado en el momento de redactar. VFUNDED ofrece evaluaciones de trading simulado: la actividad de trading es simulada y las recompensas por rendimiento no están garantizadas.