Tydzień 28 września: rozczarowujące dane o zatrudnieniu, październikowa podwyżka oddala się

W poniedziałek wymieniliśmy wydarzenia tygodnia: decyzję RBA, PCE, ISM, raport o zatrudnieniu w USA i inflację w strefie euro. Oto, jak faktycznie wypadły. Większość tygodnia dotyczyła dolara i rentowności, które powoli rosły. Piątek odwrócił to w jednym odczycie. Ceny poniżej są na piątkowe popołudnie czasu nowojorskiego, około końca ostatniej sesji tygodnia.

Dane tygodnia

Wtorek i środa: podwyżka w Sydney, łagodniejsza inflacja w Waszyngtonie

RBA podniosło stopę gotówkową do 4.60%, czwartą podwyżkę w tym roku i najwyższy poziom od prawie 15 lat. Decyzja była w pełni oczekiwana, więc większy ruch w AUD nastąpił dzień później. Inflacja w Australii skoczyła do 4.0%, ale dolar australijski spadł, ponieważ rynki odczytały tę liczbę jako mniejszą presję na natychmiastową dalszą podwyżkę.

W USA, bazowy PCE wzrósł o 0.2% w sierpniu, mniej niż oczekiwane 0.3%, a roczna stopa spadła do 3.0% z 3.3%. Część tego spadku wynikała z rocznej zmiany w sposobie, w jaki BEA mierzy niektóre ceny, a nie tylko z ochłodzenia cen.

Czwartek: fabryki wolniejsze, ceny gorętsze

Indeks ISM dla przemysłu spadł do 54.5, wciąż w ekspansji dziewiąty miesiąc z rzędu, ale składnik cen zapłaconych skoczył do 77.9 z 71.1. Gorący odczyt cen utrzymał scenariusz podwyżki w październiku przy życiu do piątku.

Piątek: dwa odczyty, dwa kierunki

Inflacja w strefie euro pojawiła się najpierw, na poziomie 3.8%, w górę z 3.2% i powyżej prognoz. Ceny energii wzrosły o 18.8% rok do roku i wyjaśniły blisko połowę tego. Inflacja bazowa wzrosła do 2.5%.

Potem raport o zatrudnieniu w USA. Liczba miejsc pracy wzrosła tylko o 29,000, wobec około 84,000 oczekiwanych, a rewizje usunęły 60,000 miejsc pracy z lipca i sierpnia, przy czym lipiec wykazał spadek. Bezrobocie wzrosło do 4.2%, a roczny wzrost płac zwolnił do 3.0%, najwolniej od 2021 roku. Po raporcie CME FedWatch pokazał około 77% szans, że Fed utrzyma stopy w październiku, po tym jak rynki wyceniały wysokie prawdopodobieństwo podwyżki przed tygodniem.

Rentowności, dolar i główne pary walutowe

Rentowność 10-letnich obligacji USA osiągnęła najwyższy poziom od 2002 roku wcześniej w tygodniu. Spadła po raporcie o zatrudnieniu, potem znów wzrosła i w piątkowe popołudnie wynosiła około 5.28%.

EUR/USD, ostatni piątek

około 1.139

EUR/USD, tygodniowe minimum

około 1.1215

EUR/USD, piątkowe popołudnie

około 1.128

Indeks dolara, tygodniowe maksimum

blisko 102, najwyżej od kwietnia 2025

EUR/USD spadł czwarty tydzień z rzędu i dotknął poziomu ostatnio widzianego w maju 2025, zanim odbił po payrolls. Indeks dolara zyskał 2% we wrześniu, co było jego najlepszym miesiącem od czerwca.

Złoto, ropa i akcje

Złoto spadło o ponad 3% w tygodniu do piątkowego poranka, blisko $4,155 za uncję, drugi tygodniowy spadek z rzędu, gdy wysokie rentowności i mocny dolar ciążyły. Raport o zatrudnieniu przyciągnął je z powrotem powyżej $4,200.

Ropa spadła poniżej $100 ponownie. Brent spadł blisko 3% w piątek do około $99.70, na wieść o rozmowach w sprawie dodatkowych uwolnień zapasów ropy i oleju napędowego, nawet gdy USA ogłosiły, że trzecia grupa uderzeniowa lotniskowca zmierza na Bliski Wschód.

Akcje wzrosły w piątek, gdy zakłady na podwyżki stóp osłabły. S&P 500 wzrósł o 0.7% do 7,722.72, a Nasdaq zyskał 1.2%, ale S&P i Dow nadal zakończyły tydzień niżej.

Co tydzień oznaczał dla konta challenge

• Publikacja, która odwraca tydzień. Cztery dni siły dolara zostały częściowo cofnięte w kilka minut w piątek. Pozycja zbudowana na trendzie tygodnia i utrzymana do publikacji payrolls niosła całą publikację jako ryzyko. Wyceń ją względem dziennego limitu, nie salda. Na $50,000 Sprint ten limit to $2,000. Zobacz dlaczego 1% ryzyka to ćwierć twojego dnia.
• Dwa wybuchy w jeden dzień. Inflacja w strefie euro i amerykańskie payrolls wypadły w piątek. Spready mogą się rozszerzać, a wypełnienia mogą się opóźniać wokół każdego z nich, a oba liczą się do zmiennego equity, które śledzi dzienny limit (Zasady Challenge 6.8).
• Pierwszy ruch nie zawsze jest tym ruchem. Rentowności spadły po raporcie o zatrudnieniu, a potem wzrosły ponownie w ciągu kilku godzin. Handlowanie publikacją według własnego zdania jest dozwolone. Umieszczanie przeciwstawnych zleceń wokół niej, aby złapać skok, to news bracketing i jest zabronione (Zasady Challenge 7.2(a)). Firma może również ograniczyć handel wokół wydarzeń o wysokim wpływie, a te ograniczenia są publikowane w twoim panelu (Zasady Challenge 6.5).
• Złoto przy pełnej pozycji. Ruch o $40 w złocie to $4,000 na jednym lotcie, dwa razy więcej niż dzienny limit na $50,000 Sprint. Złoto poruszyło się mniej więcej tyle w sam piątek.
• Weekend. Pozycje mogą być utrzymywane przez weekend, a dzienny limit obowiązuje również w weekendy (Zasady Challenge 6.6). Przy nagłówkach z Bliskiego Wschodu nadal poruszających ropą, luka na otwarciu w poniedziałek liczy się jak każdy inny ruch. Zobacz jak działa dzienny limit drawdownu.

Następny tydzień

Z raportem o zatrudnieniu za nami, uwaga skupia się na kolejnej rundzie danych o inflacji w USA przed posiedzeniem Fed 28 października. Pełny przegląd wydarzeń tygodnia pojawi się w poniedziałek.