Haftanın özeti
12 Ekim haftası: sıcak enflasyon, sessiz bir Fed başkanı
ABD enflasyonu 3.7%'ye yükseldi, üretici fiyatları bir ayda 1.3% arttı, perakende satışlar beklentileri aştı, Avustralya 39,300 iş kaybetti, Fed Başkanı Warsh Ekim hakkında sinyal vermedi, Brent Mayıs'tan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı ve haftanın bir challenge hesabı için anlamı.
Pazartesi günü haftanın etkinliklerini listelemiştik: ABD tüketici fiyatları, dolu dolu geçecek bir Perşembe sabahı ve Fed Başkanı Kevin Warsh'ın konuşması. İşte gerçekte nasıl sonuçlandıkları. Enflasyon verileri beklentinin üzerinde geldi, dolar Çarşamba günü yaklaşık 18 ayın en yüksek seviyesine yükseldi, ardından Warsh Ekim'de faiz artırımı sinyali vermeyince kazanımları geri verdi. Aşağıdaki fiyatlar, New York'ta Cuma seansının kapanışından.
Haftanın verileri
| Açıklama | Beklenen | Sonuç |
|---|---|---|
| ABD TÜFE, Eylül, y/y (Çar) | 3.6% | 3.7% |
| ABD TÜFE, Eylül, a/a (Çar) | 0.6% | 0.6% |
| ABD çekirdek TÜFE, Eylül, a/a (Çar) | 0.2% | 0.3% |
| ABD çekirdek TÜFE, Eylül, y/y (Çar) | 2.5% | 2.6% |
| Avustralya istihdam değişimi, Eylül (Per) | +20,000 | −39,300 |
| Avustralya işsizlik oranı (Per) | 4.6% | 4.7% |
| Birleşik Krallık GSYH, Ağustos, a/a (Per) | −0.1% | +0.1% |
| ABD perakende satışları, Eylül, a/a (Per) | 0.3% | 0.8% |
| ABD ÜFE, Eylül, a/a (Per) | 0.5% | 1.3%, yıllık 6.3% |
| Philadelphia Fed imalat endeksi, Ekim (Perşembe) | 26.5 | 20.9 |
| ABD ilk işsizlik başvuruları (Perşembe) | 195,000 | 199,000 |
Çarşamba: tüketici fiyatları
Tüketici fiyatları Eylül'de beklendiği gibi 0.6% arttı ve yıllık oran 3.4%'ten 3.7%'ye çıkarak tahminlerin biraz üzerinde geldi. Benzin ay içinde 9.1% arttı ve artışın yaklaşık yarısını oluşturdu. Gıda ve enerjiyi dışarıda bırakan çekirdek enflasyon aylık 0.3%, yıllık 2.6% arttı; ikisi de beklentilerin biraz üzerindeydi.
Tepki hızlı geldi. Dolar endeksi yaklaşık 0.7% yükselerek Nisan 2025'ten bu yana en yüksek seviyesi olan 102.90 civarına çıktı, altın ise yaklaşık 1.5% düşerek ons başına $4,100 civarına geriledi. Vadeli piyasalar, Fed'in 28 Ekim'de faiz artırma olasılığını yükseltti. Akşam yayımlanan Bej Kitap, çoğu bölgede imalatın büyüdüğünü, yüksek yakıt maliyetleri ve gümrük tarifelerinin girdi fiyatlarını yukarı ittiğini anlattı.
Perşembe: kalabalık bir sabah
Avustralya'nın istihdam raporu güne bir hayal kırıklığıyla başladı. Eylül'de istihdam 39,300 kişi azalırken yaklaşık 20,000 artış bekleniyordu ve işsizlik oranı %4.7'ye yükselerek beş yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Açıklamanın ardından Avustralya doları düştü ve piyasalar, RBA'nın Kasım'da faiz artırımı olasılığını yaklaşık %15'e indirdi.
Birleşik Krallık GSYH Ağustos'ta %0.1 büyüdü, küçük bir daralma bekleniyordu.
Saat 12:30'da ABD'den dört veri aynı anda geldi. Üretici fiyatları aylık %1.3 arttı, bu tahminin iki katından fazla ve yine enerji kaynaklıydı. Perakende satışlar beklenen %0.3'e karşılık %0.8 yükseldi ama artışın çoğu akaryakıt istasyonlarından geldi. Philadelphia Fed endeksi 37.8'den 20.9'a geriledi, hâlâ pozitif ama tahminlerin oldukça altında; işsizlik başvuruları ise 200,000'in altında kaldı.
Cuma: Warsh geri adım attı
Bangkok'ta düzenlenen IMF ve Dünya Bankası toplantılarında konuşan Warsh, Fed'in yılın kalan toplantılarında ne yapacağı konusunda bir şey söylemekten kaçındı ve yatırımcıların ileriye dönük sinyaller yerine verileri takip etmesi gerektiğini savundu. Piyasalar bunu Ekim'de hamle olasılığının düştüğü şeklinde okudu. Cuma gününe gelindiğinde Ekim'de faiz artışı olasılığı yaklaşık %16'ya geriledi, Aralık'a kadar artış olasılığı ise %90 civarında kaldı.
Getiriler, dolar ve ana pariteler
ABD 10 yıllık tahvil faizi haftaya 5.2% seviyesinde başladı ve sıcak verilere rağmen Cuma günü yaklaşık 5.07%'ye geriled.
- EUR/USD, geçen Cuma
- yaklaşık 1.120
- EUR/USD, haftalık düşük
- 1.111 civarı, Mayıs 2025'ten bu yana en düşük seviye
- EUR/USD, Cuma kapanışı
- yaklaşık 1.1225
- Dolar endeksi, Cuma
- 102.00 civarı, Çarşamba günü yaklaşık 102.90 seviyesinin ardından
Dolar endeksi Cuma günü yaklaşık %0.5 düştü ve dört haftalık kazanç serisini Eylül başından bu yana en kötü haftasıyla sonlandırdı. EUR/USD CPI verisinin ardından 1.12'nin altına indi, sonra toparlandı ve haftayı hafif yükselişle kapatarak altı haftadır süren düşüş serisine son verdi. USD/JPY 158 civarında kaldı; yatırımcıların Japonya'nın müdahale etmesini beklediği 159-160 bölgesinin altında.
Gold, oil ve hisse senetleri
Altın, CPI raporunun ardından $4,100 civarına düştü, verimlerin gerilemesiyle toparlandı ve haftayı ons başına $4,167 seviyesine yakın, haftalık bazda biraz daha düşük kapattı.
Petrol büyük hareket yapan varlık oldu. Brent, Cuma günü $3.94, yani %3.7 artarak $109.86 seviyesinde kapandı; kısa süreliğine $110 seviyesine dokunarak Mayıs ayından bu yana en yüksek seviyesini gördü. Suudi Arabistan'a yapılan saldırılar ve Ukrayna'nın Rusya'nın rafinerilerine düzenlediği vuruşlar nedeniyle haftalık artış yaklaşık %4.9 oldu.
Hisseler, çip üreticilerindeki satış dalgası ve yapay zeka harcamalarına dair endişeler nedeniyle düştü. Cuma günü S&P 500 %1.1 düşüşle 7,659.44 seviyesine geriledi, Nasdaq %2.1, Dow ise %0.3 kaybetti. S&P 500 haftayı yaklaşık %1.9 düşüşle tamamladı.
Haftanın bir challenge hesabı için anlamı
- İlk tepki son tepki değildir. Dolar, Çarşamba günkü CPI sonrası yükseldi ve Cuma'ya kadar büyük kısmını geri verdi. Çarşamba öğleden sonra doğru görünen bir pozisyon iki gün sonra su altında kalabilirdi. Pozisyonunu ilk harekete göre değil, tüm taşıma süresine göre boyutlandır.
- Aynı anda dört veri. Perşembe günkü 12:30 kümesi farklı yönlere işaret etti: sıcak üretici fiyatları, güçlü genel perakende satışları, zayıf fabrika anketi. Böyle bir kümeden önce dashboard'ındaki kısıtlı etkinlik listesini kontrol et (Challenge Rules 6.5) ve bir veri etrafında ilk sıçramayı yakalamak için buy stop ve sell stop yerleştirmenin news bracketing olduğunu, bunun da yasak olduğunu unutma (Challenge Rules 7.2(a)).
- Büyük pozisyonla petrol. Brent Cuma günü $3.94 yükseldi. 1,000 varillik bir lotta bu $3,940 eder, $50,000'lik bir Sprint'teki $2,000'lik günlük alanın neredeyse iki katı. Bkz. neden 1% risk gününüzün dörtte biridir.
- Erken açıklamalar reset saatine yakın geliyor. Avustralya istihdam raporu, 00:00 sunucu saatiyle gün resetinden 30 dakika sonra yayınlandı. O saatte AUD paritelerinde alınan bir kayıp, yeni günün ilk saatinden itibaren yeni güne sayıldı. Rollover dönemi yaklaşık 23:55 ile 00:15 arasında sürüyor; bu aralıkta işlem yapılmasına izin veriliyor ama emirlerin gerçekleşmesi daha kötü olabilir (Challenge Kuralları 6.7).
- Hafta sonu. Pozisyonlar hafta sonu boyunca tutulabilir ve günlük limit hafta sonları da geçerlidir (Challenge Kuralları 6.6). Petrolün Orta Doğu'daki saldırılara verdiği tepkiyle, Pazartesi açılışındaki bir gap diğer tüm hareketler gibi sayılır ve spread ile slippage floating equity'ye yansır (Challenge Kuralları 6.8). Günlük drawdown limitinin nasıl çalıştığına göz at.
Gelecek hafta
Fed, salıdan bir hafta sonra, 27 ve 28 Ekim'de toplanıyor. Önümüzdeki haftaki etkinliklerin tam önizlemesi pazartesi günü yayında olacak.
Bu makale yalnızca bilgi amaçlı piyasa yorumudur. Bir tahmin, tavsiye veya finansal danışmanlık değildir ve fiyatlar yaklaşıktır, yazım sırasında kamuya açık piyasa raporlarından alınmıştır. VFUNDED simüle edilmiş işlem değerlendirmeleri sunar: işlem faaliyeti simüle edilmiştir ve performans ödülleri garanti edilmez.