Semana em revisão
Semana de 12 de outubro: inflação em alta, um presidente do Fed em silêncio
A inflação nos EUA subiu para 3.7%, os preços ao produtor saltaram 1.3% em um mês, as vendas no varejo superaram as previsões, a Austrália perdeu 39,300 vagas, o presidente do Fed, Warsh, não deu sinais sobre outubro, o Brent atingiu a maior alta desde maio, e o que a semana significou em uma conta challenge.
Na segunda-feira listamos os eventos da semana: preços ao consumidor nos EUA, uma manhã de quinta-feira cheia, e um discurso do presidente do Fed, Kevin Warsh. Veja como eles realmente saíram. Os dados de inflação vieram quentes, o dólar subiu à máxima em cerca de 18 meses na quarta-feira, e depois devolveu os ganhos quando Warsh evitou sinalizar um aumento em outubro. Os preços abaixo são do fim da sessão de sexta-feira em Nova York.
Os dados da semana
| Divulgação | Esperado | Resultado |
|---|---|---|
| CPI dos EUA, setembro, y/y (qua) | 3.6% | 3.7% |
| CPI dos EUA, setembro, m/m (qua) | 0.6% | 0.6% |
| CPI core dos EUA, setembro, m/m (qua) | 0.2% | 0.3% |
| CPI core dos EUA, setembro, y/y (qua) | 2.5% | 2.6% |
| Mudança no emprego da Austrália, setembro (qui) | +20,000 | −39,300 |
| Taxa de desemprego da Austrália (qui) | 4.6% | 4.7% |
| PIB do Reino Unido, agosto, m/m (qui) | −0.1% | +0.1% |
| Vendas no varejo dos EUA, setembro, m/m (qui) | 0.3% | 0.8% |
| PPI dos EUA, setembro, m/m (qui) | 0.5% | 1.3%, 6.3% no ano |
| Índice industrial do Philadelphia Fed, outubro (qui) | 26.5 | 20.9 |
| Pedidos iniciais de seguro-desemprego dos EUA (qui) | 195,000 | 199,000 |
Quarta-feira: preços ao consumidor
Os preços ao consumidor subiram 0.6% em setembro, como esperado, e a taxa anual subiu para 3.7%, de 3.4%, um pouco acima das previsões. A gasolina subiu 9.1% no mês e respondeu por cerca de metade do aumento. A inflação núcleo, que deixa de fora alimentos e energia, subiu 0.3% no mês e 2.6% no ano, ambos um pouco acima do esperado.
A reação foi rápida. O índice do dólar subiu cerca de 0.7% para perto de 102.90, máxima desde abril de 2025, e o ouro caiu cerca de 1.5% para perto de $4,100 a onça. Os mercados de futuros elevaram as chances de um aumento do Fed em 28 de outubro. À noite, o Beige Book descreveu a indústria crescendo na maioria dos distritos, com custos altos de combustível e tarifas empurrando os preços de insumos para cima.
Quinta-feira: uma manhã cheia
O relatório de empregos da Austrália abriu o dia com um resultado abaixo do esperado. O emprego caiu 39,300 em setembro contra um ganho de cerca de 20,000 esperado, e a taxa de desemprego subiu para 4.7%, a maior em cinco anos. O dólar australiano caiu com a divulgação, e os mercados reduziram as chances de um aumento de taxa do RBA em novembro para cerca de 15%.
O PIB do Reino Unido cresceu 0.1% em agosto, quando uma pequena contração era prevista.
Às 12:30 as quatro divulgações dos EUA chegaram juntas. Os preços ao produtor saltaram 1.3% no mês, mais que o dobro da previsão, puxados de novo pela energia. As vendas no varejo subiram 0.8% contra 0.3% esperado, mas a maior parte do ganho veio de postos de gasolina. O índice do Philadelphia Fed caiu para 20.9, de 37.8, ainda positivo mas bem abaixo das previsões, e os pedidos de auxílio-desemprego ficaram abaixo de 200,000.
Sexta-feira: Warsh segura o jogo
Falando nas reuniões do FMI e do Banco Mundial em Bangkok, Warsh evitou dizer o que o Fed fará nas reuniões restantes do ano e argumentou que os investidores devem seguir os dados em vez dos sinais antecipados. Os mercados leram isso como uma chance menor de movimento em outubro. Na sexta-feira as chances de um aumento em outubro tinham caído para cerca de 16%, enquanto um aumento até dezembro seguia perto de 90%.
Rendimentos, o dólar e os principais pares
O yield de 10 anos dos EUA começou a semana perto de 5.2% e recuou para cerca de 5.07% na sexta-feira, apesar dos dados quentes.
- EUR/USD, última sexta-feira
- cerca de 1.120
- EUR/USD, mínima semanal
- perto de 1.111, a menor desde maio de 2025
- EUR/USD, fechamento de sexta
- cerca de 1.1225
- Índice do dólar, sexta-feira
- perto de 102.00, após cerca de 102.90 na quarta-feira
O índice do dólar caiu cerca de 0.5% na sexta-feira e encerrou uma sequência de quatro semanas de ganhos com sua pior semana desde o início de setembro. O EUR/USD rompeu abaixo de 1.12 após o relatório do CPI, depois se recuperou e terminou a semana levemente em alta, seu primeiro ganho semanal em seis semanas. O USD/JPY ficou perto de 158, abaixo da faixa de 159 a 160 onde os traders esperam que o Japão intervenha.
Ouro, petróleo e ações
Ouro caiu para perto de $4,100 após o relatório do CPI, recuperou-se com a queda dos yields e terminou perto de $4,167 a onça, um pouco mais baixo na semana.
Petróleo foi o grande movimento. O Brent subiu $3.94, ou 3.7%, na sexta-feira, para fechar em $109.86, depois de tocar brevemente $110, máxima desde maio. Ganhou cerca de 4.9% na semana, com os ataques à Arábia Saudita e os ataques ucranianos a refinarias russas.
Ações caíram com uma venda de fabricantes de chips e preocupações com gastos em IA. Na sexta-feira o S&P 500 caiu 1.1% para 7,659.44 e o Nasdaq 2.1%, enquanto o Dow perdeu 0.3%. O S&P 500 terminou a semana em queda de cerca de 1.9%.
O que a semana significou em uma conta de challenge
- A primeira reação não é a última. O dólar saltou com o CPI de quarta-feira e devolveu a maior parte do ganho até sexta. Uma posição que parecia certa na tarde de quarta podia estar no vermelho dois dias depois. Dimensione para todo o período de manutenção, não para o primeiro movimento.
- Quatro divulgações de uma vez. O cluster de 12:30 de quinta-feira apontou em direções diferentes: preços ao produtor em alta, vendas no varejo fortes no número principal, pesquisa industrial fraca. Confira a lista de eventos restritos no seu dashboard antes de um cluster assim (Challenge Rules 6.5), e lembre que colocar uma buy stop e uma sell stop em volta de uma divulgação para pegar o primeiro spike é news bracketing, o que é proibido (Challenge Rules 7.2(a)).
- Petróleo em tamanho grande. O Brent subiu $3.94 na sexta-feira. Em um lote de 1,000 barris isso é $3,940, quase o dobro dos $2,000 de margem diária em uma Sprint de $50,000. Veja por que 1% de risco é um quarto do seu dia.
- Divulgações iniciais ficam perto do reset. O relatório de empregos da Austrália saiu 30 minutos depois do reset do dia às 00:00, horário do servidor. Uma perda tomada em pares AUD contou então contra o novo dia desde sua primeira hora. O período de rollover vai de cerca de 23:55 a 00:15, quando o trading é permitido, mas a execução pode ser pior (Challenge Rules 6.7).
- O fim de semana. As posições podem ser mantidas durante o fim de semana, e o limite diário também vale nos fins de semana (Challenge Rules 6.6). Com o petróleo reagindo aos ataques no Oriente Médio, um gap na abertura de segunda-feira conta como qualquer outro movimento, e spreads e slippage entram no equity flutuante (Challenge Rules 6.8). Veja como funciona o limite de drawdown diário.
Próxima semana
O Fed se reúne em 27 e 28 de outubro, uma semana a partir de terça. Um preview completo dos eventos da próxima semana sai na segunda-feira.
Este artigo é um comentário de mercado apenas para fins informativos. Não é uma previsão, uma recomendação ou aconselhamento financeiro, e os preços são aproximados, retirados de relatórios públicos de mercado no momento da redação. A VFUNDED oferece avaliações de trading simulado: a atividade de trading é simulada e as recompensas de desempenho não são garantidas.