Minggu 26 Oktober: lima bank sentral dalam tiga hari

Ini adalah minggu tersibuk di musim gugur. Lima bank sentral mengumumkan keputusan antara Rabu dini hari dan Jumat pagi: Selandia Baru, Kanada, AS, zona euro, dan Jepang. Australia merilis angka inflasi kuartalannya pada hari Rabu yang sama, AS merilis estimasi pertama pertumbuhan kuartal ketiga dan ukuran inflasi favoritnya pada hari Kamis, dan pemerintah Inggris mempresentasikan anggarannya. Di bawah ini adalah jadwalnya, ekspektasi pasar, dan arti setiap event pada akun challenge. Ini adalah kalender, bukan prediksi: kami tidak bilang ke mana pun semuanya akan bergerak.

Di mana minggu ini dimulai

Pekan lalu, inflasi Inggris keluar di atas perkiraan, di 3.5% dibanding ekspektasi 3.4%, dan Kanada sedikit di bawah, di 3.1% dibanding 3.2%. Angka kuartal ketiga Selandia Baru naik 0.7%, sedikit di bawah ekspektasi 0.8%.

Penutupan Jumat menempatkan EUR/USD di sekitar 1.1204, tertekan oleh kekhawatiran tentang keuangan publik Prancis: selisih antara yield 10 tahun Prancis dan Jerman mencapai sekitar 1.70 poin persentase, yang terlebar sejak 2011. US Dollar Index ditutup di dekat 101.8 dan USD/JPY di dekat 156.8. Emas turun sekitar 4% dalam sepekan dan ditutup di dekat $4,000 per ons. Brent ditutup di $116.72, tertinggi sejak akhir April, setelah naik 3.1% pada hari Jumat saja. Yield 10 tahun AS ditutup di sekitar 5.00%.

Jam di Eropa mundur satu jam pada hari Minggu, dan jam di AS menyusul pada 1 November. Waktu server tidak berubah, jadi waktu di bawah ini dan reset harian pukul 00:00 tetap seperti biasa. Yang berubah adalah waktu lokal: London sekarang sama dengan waktu server, dan khusus minggu ini New York tertinggal empat jam dari London, bukan lima.

Kalender

Waktu yang tercantum adalah waktu server (UTC). Angka sebelumnya dan konsensus berasal dari laporan pasar publik pada saat penulisan.

Konferensi pers menyusul setelah keputusan: Bank of Canada pukul 14:30, Fed pukul 18:30, dan ECB pukul 13:45. Anggaran Inggris dipresentasikan pada hari Rabu, biasanya dimulai sekitar tengah hari waktu London. AS juga merilis data kepercayaan konsumen pada hari Selasa, dan Jerman, Prancis, Italia, serta Spanyol merilis estimasi awal inflasi Oktober pada hari Jumat. Alphabet, Microsoft, dan Amazon melaporkan pendapatan selama minggu ini, yang bisa menggerakkan indeks saham AS setelah penutupan. Survei bisnis resmi China untuk Oktober keluar pada hari Sabtu, saat pasar tutup.

Rabu: empat event dalam satu hari server

Rabu dimulai lebih awal. Angka inflasi Australia keluar pukul 00:30, setengah jam setelah reset harian. Bank-bank memperkirakan ukuran trimmed mean, yang paling diperhatikan Reserve Bank of Australia, naik sekitar 1.0% untuk kuartal ini. RBA bertemu pada 3 November, dan pasar melihat kenaikan atau penahanan suku bunga sama-sama mungkin. Tiga puluh menit kemudian, pukul 01:00, Reserve Bank of New Zealand mengumumkan keputusannya. Sebagian besar bank lokal memperkirakan kenaikan ke 3.00% dari 2.75%, dan pasar menghargainya di sekitar 75% hingga 85%. Kedua event ini menghantam pasangan AUD dan NZD pada jam-jam sepi sesi Asia.

Pada sore hari, Bank of Canada memutuskan pukul 13:45 dan merilis Monetary Policy Report terbarunya. Pandangan terbelah: harga pasar bergeser ke lebih dari 80% untuk kenaikan setelah data inflasi September, sementara sebagian ekonom bank masih memperkirakan suku bunga ditahan. Saat ekspektasi terbelah seperti ini, pergerakan saat pengumuman bisa lebih besar ke arah mana pun.

Fed menyusul pukul 18:00. Fed menaikkan kisarannya ke 3.75% hingga 4.00% pada September, dan hampir semua ekonom memperkirakan suku bunga ditahan kali ini. Futures menghargai peluang kenaikan di sekitar 7% hingga 12%, dan kenaikan pada Desember di hampir 80%. Tidak ada proyeksi baru di pertemuan ini, jadi pernyataan, hasil voting, dan konferensi pers Chair Warsh pukul 18:30 yang membawa beritanya.

Kamis: data AS, lalu ECB

AS merilis GDP kuartal ketiga dan inflasi PCE September bersamaan pukul 12:30. Pertumbuhan diperkirakan naik ke 3.0% dari 2.2%. Inflasi PCE headline diperkirakan di 3.6% dan ukuran core di 3.1%. Empat puluh lima menit kemudian, pukul 13:15, ECB mengumumkan keputusannya. Suku bunga secara luas diperkirakan ditahan di 2.50%, dengan sebagian besar ekonom memperkirakan kenaikan pada Desember. Konferensi pers pukul 13:45 kemungkinan akan berfokus pada Prancis. EUR/USD bisa bereaksi terhadap data AS dan ECB dalam jam yang sama.

Jumat: Bank of Japan

Angka inflasi Tokyo keluar pukul 23:30 hari Kamis, setengah jam sebelum reset, dan Bank of Japan mengumumkan keputusannya pada pagi hari sesi Asia hari Jumat, biasanya sekitar pukul 03:00 waktu server tapi tanpa jam yang pasti. Suku bunga diperkirakan ditahan di 1.25%. Fokusnya adalah laporan outlook terbaru bank sentral itu dan apakah laporan tersebut menyatakan inflasi sudah mencapai targetnya, yang akan dibaca pasar sebagai dukungan untuk kenaikan pada Desember. Jumat nanti juga ada data pertumbuhan kuartal ketiga zona euro dan indeks biaya tenaga kerja AS.

Apa arti minggu ini untuk akun challenge

• News trading diperbolehkan, dengan batasan. Kamu boleh membuka, mengubah, atau menutup posisi di sekitar pengumuman terjadwal. Perusahaan dapat membatasi trading sesaat sebelum, selama, atau tepat setelah event berdampak tinggi. Semua pembatasan dan daftar event yang dibatasi dipublikasikan di dashboard kamu (Challenge Rules 6.5). Dengan lima keputusan suku bunga minggu ini, cek setiap hari.
• Jangan bracketing saat rilis. Menempatkan buy stop dan sell stop di sekitar keputusan Fed untuk menangkap spike pertama ke arah mana pun termasuk news bracketing, dan itu dilarang (Challenge Rules 7.2(a)). Posisi berdasarkan pandanganmu sendiri tentang pasar tidak masalah.
• Rabu dini hari tetap milik hari Rabu. CPI Australia pukul 00:30 dan RBNZ pukul 01:00 keluar tepat setelah reset, jadi kerugian apa pun pada pasangan AUD atau NZD saat itu dihitung terhadap batas hari yang baru. CPI Tokyo pukul 23:30 hari Kamis berada sebelum reset, jadi kerugian saat itu dihitung untuk hari Kamis. Periode rollover, dari sekitar 23:55 hingga 00:15, berada di antara keduanya. Selama rollover, trading diperbolehkan tapi eksekusi bisa lebih buruk (Challenge Rules 6.7). Lihat cara kerja batas drawdown harian.
• Ukur posisi terhadap hari, bukan saldo. Pada Sprint $50,000, ruang tersisa harian adalah $2,000. Brent naik sekitar $3.55 pada hari Jumat, yang berarti sekitar $3,550 untuk satu lot dari 1,000 barel. Lihat kenapa risiko 1% adalah seperempat harimu.
• Spread dan slippage ikut dihitung. Di sekitar keputusan suku bunga, selama jam-jam sepi sesi Asia, dan saat rollover, spread bisa melebar dan eksekusi bisa slip. Keduanya masuk ke equity floating, yang dipantau oleh batas harian (Challenge Rules 6.8).
• Akhir pekan. Posisi bisa ditahan selama akhir pekan, dan batas harian tetap berlaku di akhir pekan (Challenge Rules 6.6). Survei bisnis China keluar hari Sabtu, jadi gap di pembukaan Senin dihitung seperti pergerakan lainnya.

Berikutnya

Jumat setelah penutupan kami akan meninjau bagaimana kelima keputusan itu berjalan. Pekan depan ada RBA dan Bank of England, data lapangan kerja AS, dan jam AS yang mundur, sehingga rilis AS bergeser satu jam lebih lambat dalam waktu server.