Tuần từ 26 tháng 10: năm ngân hàng trung ương trong ba ngày

Đây là tuần bận rộn nhất của mùa thu. Năm ngân hàng trung ương công bố quyết định từ sáng sớm thứ Tư đến sáng thứ Sáu: New Zealand, Canada, Mỹ, khu vực đồng euro và Nhật Bản. Úc công bố số liệu lạm phát hằng quý vào cùng ngày thứ Tư đó, Mỹ công bố ước tính đầu tiên về tăng trưởng quý ba và thước đo lạm phát ưa thích của mình vào thứ Năm, và chính phủ Anh trình bày ngân sách. Dưới đây là lịch trình, kỳ vọng của thị trường, và ý nghĩa của từng sự kiện trên tài khoản challenge. Đây là một lịch, không phải dự báo: chúng tôi không nói điều gì sẽ biến động theo hướng nào.

Tuần bắt đầu như thế nào

Tuần trước, lạm phát ở Anh cao hơn dự báo, ở mức 3.5% so với 3.4% dự kiến, và ở Canada thấp hơn một chút, ở mức 3.1% so với 3.2%. Số liệu quý ba của New Zealand tăng 0.7%, thấp hơn một chút so với mức 0.8% dự kiến.

Phiên đóng cửa thứ Sáu để EUR/USD ở khoảng 1.1204, chịu áp lực từ lo ngại về tài chính công của Pháp: chênh lệch giữa lợi suất 10 năm của Pháp và Đức đạt khoảng 1.70 điểm phần trăm, mức rộng nhất kể từ năm 2011. Chỉ số US Dollar Index kết thúc gần 101.8 và USD/JPY gần 156.8. Vàng giảm khoảng 4% trong tuần và đóng cửa gần $4,000 một ounce. Brent chốt ở $116.72, cao nhất kể từ cuối tháng Tư, sau khi tăng 3.1% chỉ riêng trong thứ Sáu. Lợi suất 10 năm của Mỹ kết thúc ở khoảng 5.00%.

Đồng hồ ở châu Âu đã lùi một giờ vào Chủ nhật, và đồng hồ ở Mỹ sẽ lùi theo vào ngày 1 tháng 11. Giờ server không thay đổi, nên các mốc giờ bên dưới và thời điểm reset hằng ngày lúc 00:00 vẫn giữ nguyên. Điều thay đổi là giờ địa phương: London giờ đây trùng với giờ server, và chỉ trong tuần này, New York chậm hơn London bốn giờ thay vì năm giờ.

Lịch tuần

Thời gian theo giờ server (UTC). Số liệu kỳ trước và đồng thuận lấy từ các báo cáo thị trường công khai tại thời điểm viết bài.

Các cuộc họp báo diễn ra sau các quyết định: Ngân hàng Trung ương Canada lúc 14:30, Fed lúc 18:30 và ECB lúc 13:45. Ngân sách Anh được trình bày vào thứ Tư, thường bắt đầu vào khoảng giữa trưa giờ London. Mỹ cũng có chỉ số niềm tin người tiêu dùng vào thứ Ba, và Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha công bố ước tính lạm phát đầu tiên cho tháng 10 vào thứ Sáu. Alphabet, Microsoft và Amazon công bố kết quả kinh doanh trong tuần, điều có thể làm biến động các chỉ số chứng khoán Mỹ sau giờ đóng cửa. Các khảo sát kinh doanh chính thức của Trung Quốc cho tháng 10 công bố vào thứ Bảy, khi thị trường đóng cửa.

Thứ Tư: bốn sự kiện trong một ngày server

Thứ Tư bắt đầu sớm. Số liệu lạm phát Úc công bố lúc 00:30, nửa giờ sau thời điểm reset hằng ngày. Các ngân hàng dự kiến chỉ số trimmed mean, thước đo mà Ngân hàng Dự trữ Úc theo dõi sát nhất, tăng khoảng 1.0% trong quý. RBA họp vào ngày 3 tháng 11, và thị trường cho rằng khả năng tăng lãi suất hay giữ nguyên là gần như ngang nhau. Ba mươi phút sau, lúc 01:00, Ngân hàng Dự trữ New Zealand công bố quyết định. Hầu hết các ngân hàng trong nước dự kiến tăng lãi suất lên 3.00% từ 2.75%, và thị trường định giá khả năng đó ở khoảng 75% đến 85%. Cả hai sự kiện tác động đến các cặp AUD và NZD trong những giờ yên ắng của phiên châu Á.

Vào buổi chiều, Ngân hàng Trung ương Canada ra quyết định lúc 13:45 và công bố Báo cáo Chính sách Tiền tệ mới. Các quan điểm đang chia rẽ: định giá thị trường đã chuyển lên hơn 80% cho khả năng tăng lãi suất sau số liệu lạm phát tháng 9, trong khi một số nhà kinh tế ngân hàng vẫn dự kiến giữ nguyên. Khi kỳ vọng chia rẽ như vậy, biến động khi công bố có thể lớn hơn theo bất kỳ hướng nào.

Fed tiếp theo lúc 18:00. Fed đã nâng biên độ lên 3.75% đến 4.00% vào tháng 9, và gần như tất cả các nhà kinh tế đều dự kiến giữ nguyên lần này. Thị trường futures định giá xác suất tăng lãi suất ở khoảng 7% đến 12%, và khả năng tăng vào tháng 12 ở gần 80%. Cuộc họp này không có dự báo mới, nên tuyên bố, kết quả bỏ phiếu và họp báo của Chủ tịch Warsh lúc 18:30 sẽ là nơi mang tin tức.

Thứ Năm: số liệu Mỹ, rồi đến ECB

Mỹ công bố GDP quý ba và lạm phát PCE tháng 9 cùng lúc vào 12:30. Tăng trưởng dự kiến tăng tốc lên 3.0% từ 2.2%. Lạm phát PCE chung dự kiến ở mức 3.6% và chỉ số lõi ở mức 3.1%. Bốn mươi lăm phút sau, lúc 13:15, ECB công bố quyết định. Thị trường phần lớn dự kiến ECB giữ nguyên ở 2.50%, với hầu hết các nhà kinh tế chờ đợi đợt tăng vào tháng 12. Họp báo lúc 13:45 nhiều khả năng sẽ tập trung vào Pháp. EUR/USD có thể phản ứng với số liệu Mỹ và ECB trong cùng một giờ.

Thứ Sáu: Ngân hàng Nhật Bản

Số liệu lạm phát Tokyo công bố lúc 23:30 thứ Năm, nửa giờ trước thời điểm reset, và Ngân hàng Nhật Bản công bố quyết định trong buổi sáng phiên châu Á vào thứ Sáu, thường vào khoảng 03:00 giờ server nhưng không có giờ cố định. Thị trường dự kiến giữ nguyên ở 1.25%. Trọng tâm là báo cáo triển vọng mới của ngân hàng và liệu báo cáo có nói lạm phát đã đạt mục tiêu hay không, điều mà thị trường sẽ coi là ủng hộ việc tăng lãi suất vào tháng 12. Cuối ngày thứ Sáu có số liệu tăng trưởng quý ba của khu vực đồng euro và chỉ số chi phí lao động của Mỹ.

Tuần này có ý nghĩa gì với tài khoản challenge

• Giao dịch theo tin tức được phép, nhưng có giới hạn. Bạn có thể mở, chỉnh sửa hoặc đóng vị thế xung quanh các thông báo theo lịch. Công ty có thể hạn chế giao dịch ngay trước, trong hoặc ngay sau các sự kiện có tác động lớn. Mọi hạn chế và danh sách sự kiện bị hạn chế được công bố trên dashboard của bạn (Challenge Rules 6.5). Tuần này có năm quyết định lãi suất, nên hãy kiểm tra mỗi ngày.
• Không được đặt lệnh bọc quanh tin. Đặt buy stop và sell stop quanh quyết định của Fed để bắt nhịp tăng vọt đầu tiên theo một trong hai hướng là news bracketing, và điều này bị cấm (Challenge Rules 7.2(a)). Vị thế dựa trên góc nhìn riêng của bạn về thị trường thì hoàn toàn ổn.
• Sáng sớm thứ Tư thuộc về thứ Tư. CPI Úc lúc 00:30 và RBNZ lúc 01:00 đến ngay sau thời điểm reset, nên mọi khoản lỗ trên các cặp AUD hoặc NZD lúc đó được tính vào giới hạn của ngày mới. CPI Tokyo lúc 23:30 thứ Năm nằm trước thời điểm reset, nên khoản lỗ lúc đó được tính vào thứ Năm. Giai đoạn rollover, từ khoảng 23:55 đến 00:15, nằm giữa hai thời điểm này. Trong thời gian rollover, giao dịch vẫn được phép nhưng việc khớp lệnh có thể kém hơn (Challenge Rules 6.7). Xem cách hoạt động của giới hạn drawdown hằng ngày.
• Tính khối lượng theo ngày, không theo số dư. Trên tài khoản Sprint $50,000, dư địa hằng ngày là $2,000. Brent tăng khoảng $3.55 vào thứ Sáu, tức khoảng $3,550 trên một lot 1,000 thùng. Xem tại sao rủi ro 1% chỉ bằng một phần tư ngày của bạn.
• Spread và trượt giá cũng được tính. Xung quanh các quyết định lãi suất, trong những giờ thanh khoản mỏng của phiên châu Á và lúc rollover, spread có thể nới rộng và lệnh có thể khớp trượt. Cả hai đều ảnh hưởng đến equity nổi, thứ mà giới hạn hằng ngày theo dõi (Challenge Rules 6.8).
• Cuối tuần. Vị thế có thể được giữ qua cuối tuần, và giới hạn hằng ngày vẫn áp dụng vào cuối tuần (Challenge Rules 6.6). Các khảo sát kinh doanh của Trung Quốc công bố vào thứ Bảy, nên một gap ở phiên mở cửa thứ Hai cũng được tính như mọi biến động khác.

Tiếp theo

Vào thứ Sáu sau giờ đóng cửa, chúng tôi sẽ nhìn lại năm quyết định đã diễn ra thế nào. Tuần tới có RBA và Ngân hàng Anh, số liệu việc làm Mỹ và việc đồng hồ ở Mỹ lùi lại, khiến các bản tin Mỹ công bố muộn hơn một giờ theo giờ server.