Tydzień od 26 października: pięć banków centralnych w trzy dni

To najbardziej pracowity tydzień jesieni. Pięć banków centralnych ogłasza decyzje między wczesną środą a piątkowym porankiem: Nowa Zelandia, Kanada, USA, strefa euro i Japonia. Australia publikuje w tę samą środę kwartalne dane o inflacji, USA w czwartek podają pierwszy szacunek wzrostu za trzeci kwartał i swoją preferowaną miarę inflacji, a rząd Wielkiej Brytanii przedstawia budżet. Poniżej znajdziesz, co jest zaplanowane, czego oczekują rynki i co każde wydarzenie oznacza na koncie challenge. To kalendarz, nie prognoza: nie mówimy, w którą stronę cokolwiek się ruszy.

Gdzie zaczyna się tydzień

W zeszłym tygodniu inflacja w Wielkiej Brytanii okazała się wyższa od prognoz, 3.5% wobec oczekiwanych 3.4%, a w Kanadzie nieco niższa, 3.1% wobec 3.2%. Odczyt za trzeci kwartał w Nowej Zelandii wzrósł o 0.7%, nieco poniżej oczekiwanych 0.8%.

Piątkowe zamknięcie zostawiło EUR/USD w okolicy 1.1204, pod presją obaw o francuskie finanse publiczne: różnica między rentownościami francuskich i niemieckich obligacji 10-letnich sięgnęła około 1.70 punktu procentowego, najwięcej od 2011 roku. Indeks dolara amerykańskiego zakończył tydzień w pobliżu 101.8, a USD/JPY w pobliżu 156.8. Złoto spadło w skali tygodnia o około 4% i zamknęło się w pobliżu $4,000 za uncję. Brent zakończył na $116.72, najwyżej od końca kwietnia, po wzroście o 3.1% w sam piątek. Rentowność amerykańskich obligacji 10-letnich zakończyła na około 5.00%.

Zegary w Europie cofnięto w niedzielę o godzinę, a zegary w USA zrobią to 1 listopada. Czas serwera się nie zmienia, więc godziny poniżej i dzienny reset o 00:00 zostają tam, gdzie są. Zmienia się czas lokalny: Londyn jest teraz na czasie serwera, a przez ten jeden tydzień Nowy Jork jest cztery godziny za Londynem zamiast pięciu.

Kalendarz

Czasy są czasem serwerowym (UTC). Poprzednie i prognozowane wartości pochodzą z publicznych raportów rynkowych w momencie pisania.

Konferencje prasowe odbywają się po decyzjach: Bank Kanady o 14:30, Fed o 18:30, a EBC o 13:45. Budżet Wielkiej Brytanii zostanie przedstawiony w środę, zwykle około południa czasu londyńskiego. W USA we wtorek jest też zaufanie konsumentów, a Niemcy, Francja, Włochy i Hiszpania publikują w piątek pierwsze szacunki inflacji za październik. Alphabet, Microsoft i Amazon podają w tym tygodniu wyniki, co może poruszyć amerykańskie indeksy po zamknięciu. Oficjalne chińskie badania koniunktury za październik pojawią się w sobotę, gdy rynek jest zamknięty.

Środa: cztery wydarzenia w jednym dniu serwera

Środa zaczyna się wcześnie. Dane o inflacji z Australii pojawią się o 00:30, pół godziny po dziennym resecie. Banki spodziewają się, że średnia obcięta, miara, którą Reserve Bank of Australia obserwuje najuważniej, wzrośnie w kwartale o około 1.0%. RBA zbiera się 3 listopada, a rynki oceniają podwyżkę i utrzymanie stóp jako mniej więcej równie prawdopodobne. Trzydzieści minut później, o 01:00, Reserve Bank of New Zealand ogłasza decyzję. Większość lokalnych banków spodziewa się podwyżki z 2.75% do 3.00%, a rynki wyceniają ją na około 75% do 85%. Oba wydarzenia uderzają w pary AUD i NZD w spokojnych godzinach sesji azjatyckiej.

Po południu, o 13:45, Bank Kanady ogłasza decyzję i publikuje nowy Monetary Policy Report. Opinie są podzielone: po wrześniowych danych o inflacji rynek wycenia podwyżkę na ponad 80%, a część ekonomistów bankowych nadal spodziewa się utrzymania stóp. Gdy oczekiwania są tak podzielone, ruch po ogłoszeniu może być większy w dowolną stronę.

Fed jest następny, o 18:00. We wrześniu podniósł przedział do poziomu 3.75%-4.00%, a prawie wszyscy ekonomiści spodziewają się tym razem utrzymania stóp. Kontrakty futures wyceniają szansę na podwyżkę na około 7% do 12%, a podwyżkę w grudniu na blisko 80%. Na tym posiedzeniu nie ma nowych projekcji, więc wiadomości przyniosą komunikat, głosowanie i konferencja prasowa prezesa Warsha o 18:30.

Czwartek: dane z USA, potem EBC

USA publikują o 12:30 jednocześnie PKB za trzeci kwartał i wrześniową inflację PCE. Wzrost ma przyspieszyć do 3.0% z 2.2%. Inflacja PCE ogółem ma wynieść 3.6%, a bazowa 3.1%. Czterdzieści pięć minut później, o 13:15, EBC ogłasza decyzję. Powszechnie oczekuje się utrzymania stóp na poziomie 2.50%, a większość ekonomistów spodziewa się podwyżki w grudniu. Konferencja prasowa o 13:45 prawdopodobnie skupi się na Francji. EUR/USD może zareagować na dane z USA i na EBC w ciągu tej samej godziny.

Piątek: Bank Japonii

Dane o inflacji z Tokio pojawią się w czwartek o 23:30, pół godziny przed resetem, a Bank Japonii ogłosi decyzję w piątek w trakcie azjatyckiego poranka, zwykle około 03:00 czasu serwera, ale bez stałej godziny. Oczekuje się utrzymania stóp na poziomie 1.25%. W centrum uwagi jest nowy raport banku o perspektywach i to, czy stwierdzi on, że inflacja osiągnęła cel, co rynki odczytałyby jako argument za podwyżką w grudniu. Później w piątek pojawią się dane o wzroście w strefie euro za trzeci kwartał i amerykański indeks kosztów zatrudnienia.

Co tydzień oznacza na koncie challenge

• Handel na newsach jest dozwolony, z ograniczeniami. Możesz otwierać, modyfikować i zamykać pozycje wokół zaplanowanych publikacji. Firma może ograniczyć handel krótko przed, w trakcie lub tuż po wydarzeniach o dużym wpływie. Wszystkie ograniczenia i listy ograniczonych wydarzeń są publikowane w Twoim dashboardzie (Challenge Rules 6.5). Przy pięciu decyzjach w sprawie stóp w tym tygodniu sprawdzaj go codziennie.
• Żadnego bracketowania publikacji. Postawienie buy stopa i sell stopa wokół decyzji Fedu, żeby złapać pierwszy skok w dowolną stronę, to news bracketing i jest zabronione (Challenge Rules 7.2(a)). Pozycja oparta na Twoim własnym poglądzie na rynek jest w porządku.
• Wczesna środa należy do środy. CPI z Australii o 00:30 i RBNZ o 01:00 wypadają tuż po resecie, więc strata na parach AUD lub NZD w tym czasie liczy się do limitu nowego dnia. CPI z Tokio o 23:30 w czwartek wypada przed resetem, więc strata w tym czasie liczy się do czwartku. Okres rollover, od około 23:55 do 00:15, wypada pomiędzy nimi. Podczas rollover handlowanie jest dozwolone, ale wykonanie może być gorsze (Challenge Rules 6.7). Zobacz jak działa dzienny limit straty.
• Rozmiar względem dnia, nie salda. Na $50,000 Sprint dzienny zapas to $2,000. Brent wzrósł w piątek o około $3.55, czyli około $3,550 na jednym lotcie 1,000 baryłek. Zobacz dlaczego 1% ryzyka to ćwierć Twojego dnia.
• Spready i poślizgi się liczą. Wokół decyzji w sprawie stóp, w cienkich godzinach azjatyckich i przy rollover spready mogą się rozszerzać, a realizacja może się ślizgać. Oba czynniki wpływają na floating equity, czyli to, co obserwuje dzienny limit (Challenge Rules 6.8).
• Weekend. Pozycje można trzymać przez weekend, a dzienny limit obowiązuje też w weekendy (Challenge Rules 6.6). Chińskie badania koniunktury pojawiają się w sobotę, więc luka na otwarciu w poniedziałek liczy się tak samo jak każdy inny ruch.

Dalej

W piątek po zamknięciu wrócimy do tego, jak potoczyło się pięć decyzji. W przyszłym tygodniu RBA i Bank Anglii, dane z amerykańskiego rynku pracy oraz zmiana czasu w USA, która przesuwa amerykańskie publikacje o godzinę później w czasie serwera.